招商民安增益债券型证券投资基金更新的  招募说明书（二零二五年第一号）     基金管理东谈主：招商基金管理有限公司    基金托管东谈主：中国民生银行股份有限公司       截止日：2025 年 3 月 4 日               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       紧迫请示   招商民安增益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 【2019】2429 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2020 年 3 月 6 日老成告成。本基金 为契约型绽放式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容竟然、准确、完满。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件王人备和内容合规为基础，以充分的信息败露和投资者适当性为中枢，以加强投资者利 益保护和提神系统性风险为标的。中国证监会不合基金的投资价值及阛阓前程等作出试验性 判断或者保证。   基金管理东谈主依照恪称职守、老实信用、严慎勤恳的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求零丁及专科的财务主意。   本基金投资于证券阛阓，基金净值会因为证券阛阓波动等因素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的居品特性，充分探究自身的风险承受能力，感性判断阛阓， 并承担基金投资中出现的种种风险，包括：因举座政事、经济、社会等环境因素对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券非常的非系统性风险，由于基金投资东谈主连气儿大批赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。   本基金可投资资产维持证券，资产维持证券是一种固定收益性质的金融用具，其向投资 者支付的本息来自于基础资产池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产支 持证券不是对某依然营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现款流和剩余权益的 要求权，是一种以资产信用为维持的证券。资产维持证券存在信用风险、利率风险、提前偿 付风险、操派头险和法律风险等。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，基金管理东谈主履行相应法式后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等关联章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东谈主将对基金简称进行特殊记号，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额持有东谈主仔细阅读关系内容并心思本基金启用侧袋机制时的特定风险。   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金，但低于夹杂型基金、股 票型基金。本基金的投资领域为具有精采流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票 （包括主板、中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融 债、企业债、公司债、次级债、可退换债券（含分离来回可转债）、可交换债券、央行单据、 短期融资券、超短期融资券、中期单据、政府维持机构债、政府维持债券、场所政府债）、               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 资产维持证券、债券回购、同行存单、银行入款、国债期货，以及法律法则或中国证监会允 许基金投资的其他金融用具，但须合适中国证监会的关系规则。在正常阛阓环境下本基金的 流动性风险适中。在特殊阛阓条件下，如证券阛阓的成交量发生急剧萎缩、基金发生多数赎 回以过火他未能料到的特殊情形下，可能导致基金资产变现艰难或变现对质券资产价钱形成 较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不行完结既定的 投资决策等风险。   投资者在投成本基金前，需充分了解本基金的居品特性，并承担基金投资中出现的种种 风险。   投资东谈主应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金居品尊府概要》等基金法 律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主义、投资期限、投资教诲、资产状 况等判断基金是否和投资东谈主的风险承受能力相恰当。   基金的过往事迹并不预示其畴昔进展。基金管理东谈主所管理的其它基金的事迹并不组成对 本基金事迹进展的保证。   本基金的投资领域包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大耗损的 风险，以及与存托凭证刊行机制关系的风险。   本基金的投资领域包括债券回购，债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收走嘴，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、数目、 时辰等的省略情，可能会给基金资产形成损失。   《基金合同》告成后，基金招募说明书信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金断绝运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募说明书。   本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 3 月 4 日，关联财务和事迹进展数据截 止日为 2024 年 12 月 31 日，财务和事迹进展数据未经审计。   本基金托管东谈主中国民生银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。                                           招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）            招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §1 媒介   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等关系 法律法则和《招商民安增益债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何不实记录、误导性讲解或者要紧遗漏，并对其 竟然性、准确性、完满性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的尊府恳求召募 的。本基金管理东谈主莫得寄托或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额起，即成为 基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的行动自身即标明其对基金合同的承 认和接受，并按照《基金法》、基金合同过火他关联规则享有权利、承担义务。基金投资东谈主 欲了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 基金合同的任何有用纠正和补充 投资基金托管契约》及对该托管契约的任何有用纠正和补充 基金招募说明书》过火更新 其更新 行政规章以过火他对基金合同当事东谈主有拘谨力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议纠正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰宇东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰宇东谈主民代表大会常务委员会对于修改＜中华东谈主民共和国口岸法>等七部法 律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 开召募证券投资基金信息败露管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 实施的《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管理规则》及颁布机关对其往往作念出的修 订               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 存续或经关联政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、事迹法东谈主、社会团体或其他组织 关法律法则规则不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 点办法》及关系法律法则规则，运用来自境外的东谈主民币资金进行境内证券投资的境外法东谈主 境外机构投资者以及法律法则或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 份额的申购、赎回、退换、转托管及按时定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管理东谈主签订了基金销售服务契约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、计帐和结算、代理披发红利、建 立并督察基金份额持有东谈主名册和办理非来回过户等 受招商基金管理有限公司寄托代为办理登记业务的机构 份额余额过火变动情况的账户 申购、赎回、退换、转托管及按时定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续罢了，并获取中国证监会书面阐述的日历 计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 恳求将其持有基金管理东谈主管理的某一基金的基金份额退换为基金管理东谈主管理的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购恳求的一种投资方式 换中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金退换中转入恳求份额总额后的余额） 跨越上一绽放日基金总份额的 10% 已完结的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的省俭 资产的价值总和 额净值的过程 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个来回日以上的逆回购与银行按时入款（含协               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、畅通受限的新股及非公开刊行股票、资产 维持证券、因刊行东谈主债务走嘴无法进行转让或来回的债券等 将基金治疗投资组合的阛阓冲击成安分派给试验申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资东谈主的正当权益不受损伤并得到自制对待 （包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子败露网站）等媒介 金份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别公布基金份额净值 计提销售服务费的基金份额 入彀提销售服务费的基金份额 有东谈主服务的用度 算，主义在于有用结巴并化解风险，确保投资者得到自制对待，属于流动性风险管理用具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在要紧省略情味的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧省略情味的资产；（三）其他资产价值存在要紧省略情味的资产                  招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §3 基金管理东谈主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    连络东谈主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准设立，是中国第一家中外合伙基金管理公司。现在公司注册成本金为东谈主民币十三亿一千万 元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册成本金东谈主民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东谈主民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银 行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东谈主民币一亿六千万 元加多至东谈主民币二亿一千万元。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东谈主 民币二亿一千万元加多至东谈主民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。   公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行弥远坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的生意银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券来回所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港纠合来回所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券来回所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港纠合来回所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为就业，继承诚信、感性、专科、互助、成长的中枢 价值不雅，勤苦成为中国资产管理行业具有各异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行就业。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部就业。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办就业。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司就业。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委布告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委布告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、经营财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操派头险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联耗尽金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东谈主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商证 券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务总 部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司就业。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅就业。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主理就业）、党委副布告、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副布告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委布告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会调动部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司零丁董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品出进口公司职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副西宾、西宾，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司零丁董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰照管学院西宾，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司零丁董事。现任公司零丁董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学就业，曾任 讲师、副西宾、西宾。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司零丁董事、上海同达创业投资股份有限公司零丁董事。现任公司零丁董事。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加就业，曾任招 商证券成本阛阓筹备部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局轻柔东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加就业，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融事迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银集合科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息本事有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息本事部软件开发岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险逼迫岗从事风险管理就业；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起初后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务就业；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部就业，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。   滕越女士，硕士。2009 年 7 月加入民生证券股份有限公司，曾任分析师；2014 年 9 月 加入华创证券有限责任公司，曾任高均分析师；2016 年 3 月加入招商基金管理有限公司固 定收益投资部，从事固定收益类居品研究及投资组合支持管理关系就业，现任招商安本增利 债券型证券投资基金基金司理（管理时辰：2017 年 7 月 29 日于今）、招商信用增强债券型 证券投资基金基金司理（管理时辰：2017 年 7 月 29 日于今）、招商民安增益债券型证券投 资基金基金司理（管理时辰：2020 年 3 月 6 日于今）、招商添浩纯债债券型证券投资基金 基金司理（管理时辰：2020 年 9 月 10 日于今）、招商丰凯纯真配置夹杂型证券投资基金基 金司理（管理时辰：2021 年 12 月 31 日于今）、招商安泽稳利 9 个月持有期夹杂型证券投 资基金基金司理（管理时辰：2023 年 11 月 14 日于今）、招商金鸿债券型证券投资基金基 金司理（管理时辰：2025 年 2 月 20 日于今）。   王景绰先生，博士。2019 年 7 月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，曾任研 究员，从事债券研究分析就业，现任招商鑫嘉中短债债券型证券投资基金基金司理（管理时 间：2024 年 5 月 31 日于今）、招商添泽纯债债券型证券投资基金基金司理（管理时辰：2024                  招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 年 5 月 31 日于今）、招商添润 3 个月按时绽放债券型发起式证券投资基金基金司理（管理 时辰：2024 年 5 月 31 日于今）、招商招信 3 个月按时绽放债券型发起式证券投资基金基金 司理（管理时辰：2024 年 9 月 24 日于今）、招商安鼎均衡 1 年持有期夹杂型证券投资基金 基金司理（管理时辰：2025 年 2 月 20 日于今）、招商民安增益债券型证券投资基金基金经 理（管理时辰：2025 年 3 月 4 日于今）。      本基金历任基金司理包括：侯杰先生，管理时辰为 2020 年 3 月 6 日至 2021 年 7 月 27 日。      公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。      徐勇先生，简历同上。      杨渺先生，简历同上。      王景女士，总司理助理。      朱红裕先生，公司首席研究官。      于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。      马龙先生，公司首席固定收益投资官。      根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜；                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》、《销售办法》、《信息败露办法》等法律法则及规章的行动，并承诺建立健全里面 逼迫轨制，选定有用措施，防护不法行动的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不自制地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主除外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额持有东谈主违纪承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）露出因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事相 关的来回行为；   （7）大意职守，不按照规则履行职责；   （8）法律、行政法则和中国证监会规则谢却的其他行动。   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕来回、主管证券来回价钱过火他不正直的证券来回行为；   （7）法律、行政法则和中国证监会规则谢却的其他行为。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过火控股股东、试验逼迫东谈主或者 与其有要紧厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适本基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额持有东谈主利益优先原则，提神利 益冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱践诺。关系来回必须事 先得到基金托管东谈主同意，并按法律法则赐与败露。要紧关联来回应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联来回事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资可不再受相 关限制或按变更后的规则践诺。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 律、法则及行业范例，老实信用、勤恳尽责，不从事以下行为：   （1）越权或违纪经营；   （2）违背基金合同或托管契约；   （3）格外损伤基金份额持有东谈主或其他基金关系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的尊府中公私分明；   （5）拒却、骚扰、温存或严重影响中国证监会照章监管；   （6）大意职守、销耗权益；   （7）露出在职职期间瞻念察的关联证券、基金的生意微妙，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资经营等信息；   （8）协助、接受寄托或以其它任何神气为其它组织或个东谈主进行证券来回；   （9）其他法律、行政法则以及中国证监会谢却的行动。   （1）依照关联法律、法则和基金合同的规则，本着严慎的原则为基金份额持有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不露出在职职期间瞻念察的关联证券、基金的生意微妙，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资经营等信息；   （4）不协助、接受寄托或以其它任何神气为其它组织或个东谈主进行证券来回。   健全性原则、有用性原则、零丁性原则、彼此制约原则、成本效益原则。   公司的里面逼迫组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以完结对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和逼迫。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理行为、董事和公司管理层 的行动运用监督权。   （2）董事会风险逼迫委员会：风险逼迫委员会算作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项紧迫的里面逼迫轨制并查验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理战术和政策并查验其践诺情况，审查公司关联来回和查验公司的里面审计和业务搜检情 况等。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）督察长：督察长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核就业。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生督察长照章觉得需要申诉的其他情形以及中国证监会规则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会申诉。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行为中发生的要紧突发性事件和要紧危境情况，实施危境处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面逼迫轨制和风险管理政策的践诺情 况进行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理申诉。   （6）各业务部门：风险逼迫是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限领域内，对其负责的业务进行查验监督和风险逼迫。职工根据国度法律法则、公司规章 轨制、谈德范例和行动准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面逼迫大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面逼迫大纲》和《法则遵命政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的提要和总览，是对公司轨则规则的内控原则的细化和张开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息败露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、尊府档案管理轨制、事迹评估观察轨制、东谈主力资源管理轨制和危境处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭竖立、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。   （2）风险逼迫轨制   里面风险逼迫轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面逼迫大纲、法则遵命政策、 岗亭分离轨制、业务结巴轨制、法式化功课经过轨制、聚拢来回轨制、权限管理轨制、信息 败露轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司设立相对零丁的里面逼迫组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关联法律法则、公司里面逼迫轨制在所赋予的权限内按照所规则的法式和适当的方法对 监察搜检对象进行自制客不雅的查验和评价，包括访谒评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、查验公司践诺国度法律法则和公司规章轨制的情况、进行日常风险逼迫的监控就业、 践诺公司里面按时不按时的里面审计、访谒公司里面的不法案件等。   里面逼迫的基本要素包括逼迫环境、风险评估、逼迫行为、信息一样、里面监控。   （1）逼迫环境                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      公司极力于设立内控优先和风险逼迫的理念，培养全体职工的风险提神毅力，营造一个 浓厚的风险逼迫的文化氛围和环境，使全体职工实时了解关系的法律法则、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自愿遵命，使风险毅力链接到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务经过、经营运作行为进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散播点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选定定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进度。落实责任东谈主，并不停完善关系的风险提神措施。      （3）逼迫行为      公司逼迫行为主要包括组织结构逼迫、操作逼迫和管帐逼迫等。      A．组织结构逼迫      各部门的竖立体现部门之间职责有单干，但部门之间又彼此合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作彼此零丁、相 互牵制而且有零丁的申诉系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：      a. 以各岗亭标的责任制为基础的第一谈监控防地：各部门里面就业岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离竖立，使不同的 岗亭之间形成一种彼此查验、彼此制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b. 各关系部门、关系岗亭之间彼此监督和牵制的第二谈监控防地：公司在关系部门、 关系岗亭之间建立法式化的业务操作经过、紧迫业务处理凭据传递和信息一样轨制，后续部 门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。      c. 以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三谈监控防地。      B．操作逼迫      公司设定了一系列的操作逼迫的轨制技巧，如法式化业务经过、业务、岗亭和空间结巴 轨制、授权分责轨制、聚拢来回轨制、遮盖轨制、信息败露轨制、档案尊府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，逼迫日常运作和经营中的风险。      C.管帐逼迫      公司确保基金资产与公司自有财产实足分开，分账管理，零丁核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务范例、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格别离。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完满和零丁。      （4）信息一样      即指实时地完结信息的流动，如从下到上的申诉和从上至下的反馈。             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务文书体系，通过建立有用的信断交流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责关系的信息，保证信息实时投递适当的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务申诉轨制，包括按时申诉轨制和不按时申诉轨制。按时申诉轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时辰频次进行申诉。   a.践诺体系申诉路线：各业务东谈主员向部门负责东谈主申诉；部门负责东谈主向摊派带领、总司理 申诉；   b.监督体系申诉路线：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门申诉，监察稽核部门向 总司理、督察长分别申诉；   c.督察长按时出具监察申诉，报送董事会过火下设的风险逼迫委员会和中国证监会；如 发现要紧违游记动，应立即向董事会和中国证监会申诉。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监管就业，促使公司职工积极参与和遵命里面逼迫 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险逼迫委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面逼迫轨制延续地进行老到，老到其是否合适规则要求并加以充实和 改善，实时响应政策法则、阛阓环境、本事等因素的变化趋势，保证内控轨制的有用性。                     招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §4 基金托管东谈主   称呼：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）   住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号   办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号   法定代表东谈主：高迎欣   成立日历：1996 年 2 月 7 日   基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号   组织神气：其他股份有限公司（上市）   注册成本：43,782,418,502 元东谈主民币   电话：010-58560666   连络东谈主：罗菲菲   中国民生银行成立于 1996 年，是中国第一家主要由民营企业发起设立的寰宇性股份制 生意银行，亦然严格按照中国《公司法》和《生意银行法》设立的一家当代金融企业。 上市。2005 年 10 月 26 日，中国民生银行完成股权分置改革，成为国内首家实施股权分置 改革的生意银行。2009 年 11 月 26 日，中国民生银行 H 股股票（代码：01988）在香港证券 来回所挂牌上市。上市以来，中国民生银行不停完善公司治理，幽闲推动改革转型，延续创 新生意模式和居品服务，极力于成为一家“让东谈主相信、受东谈主尊敬”的上市公司。   崔岩女士，中国民生银行资产托管部负责东谈主，博士研究生，具有基金托管东谈主高等管理东谈主 员任职阅历，从事过全球托管业务、托管业务运作、银行信息管理等就业，具有多年金融从 业经历，具备塌实的总部管理经历。曾任中国工商银行总行资产托管部营销大众。   中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获取基金托管阅历，成为《中华东谈主民共 和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地领会后发上风， 幽闲发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立开端就本着充分保护基金 持有东谈主的利益、为客户提供高品性托管服务的原则，高起点地建立系统、完善轨制、组织东谈主                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 员。资产托管部现在共有职工 96 东谈主，平均年级 37 岁，100%职工领有大学本科以上学历，   中国民生银行坚持以客户需求为导向，继承“诚信、严谨、高效、求实”的经营理念， 依托丰富的资产托管教诲、专科的托管业务服务和先进的托管业务平台，为境表里客户提供 安全、准确、实时、高效的专科托管服务。中国民生银行资产托管部于 2018 年 2 月 6 日发 布了“爱托管”品牌，近百余家资管机构及合作念客户的代表受邀参加了启动庆典。资产托管 部弥远坚持以客户为中心，极力于为客户提供全面的抽象金融服务。对内幽闲整合行内资源， 对外日常搭建客户服务平台，向种种托管客户提供专科化、升值化的托管抽象金融服务，得 到各界的充分认同，也在阛阓上设立了精采品牌形象，成为阛阓上一家有特色的托管银行。 自 2021 年以来，中国民生银行荣获东谈主力资源社会保障部颁发的“2020 年度企业年金和养老 金居品信息申诉就业优秀管理机构”奖，连气儿三年蝉联中央国债登记结算有限责任公司“年 度优秀资产托管机构”奖项，获评《金融答理》颁发的“第十三届金貔貅奖 2022 年度金牌 资产托管银行”。2023 年于今，中国民生银行荣获《金融时报》“年度最好资产托管银行”， 《证券时报》“2023 年度隆起资产托管银行天玑奖”、“2024 年度隆起资产托管银行天玑 奖”，《新浪财经》“待业金融服务调动银行”奖，《逐日经济新闻报》“2024 年度超卓 资产托管银行奖”等奖项。   放胆 2024 年 12 月 31 日，中国民生银行托管建信清爽得利债券型证券投资基金、中银 新趋势纯真配置夹杂型证券投资基金、长信利盈纯真配置夹杂型证券投资基金等共 340 只证 券投资基金，基金托管限制 13,280.62 亿元。   (1)建立完满、严实、高效的风险逼迫体系，形成科学的决策机制、践诺机制和监督机制， 提神和化解经营风险，保障资产托管业务的稳健运行和托管财产的安全完满。   (2)幽闲培育合规文化，自愿形成称职经营、范例运作的经营念念想和经营理念，严格逼迫 合规风险，保证资产托管业务合适国度关联法律法则和行业监管规则。   (3)以彼此制衡健全有用的风控组织结构为保障，以完善健全的轨制为基础，以落实到位 的过程逼迫为着眼点，以先进的信息本事技巧为依托，建立全面、系统、动态、主动、成心 于差错防弊、堵塞间隙、摒除隐患、保证业务稳健运行的风险逼迫轨制，确保托管业务信息 竟然、准确、完满、实时。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   总行高等管理层负责部署全行的风险管理就业。总行风险管理委员会是总行高等管理层 下设的风险管理专科委员会，对高等管理层负责，维持高等管理层履行职责。资产托管业务 风险逼迫就业在总行风险管理委员会的转圜部署和指导下开展。   总行各部门邃密配合，共同把控资产托管业务运行中的风险，具体职责与单干如下：总 行风险管理部算作总行风险管理委员会秘书机构，是全行风险管理的统筹部门，对资产托管 部的风险逼迫就业进行指导；总行法律合规部负责资产托管业务项下的关系合同、契约等法 律性文献的强项，对业务开展进行合规查验并督导问题整改落实；总行审计部对全行托管业 务进行里面审计，包括按时里面审计、现场和非现场查验等；总行办公室与资产托管部共同 制定声誉风险救急预案。   (1)正当合规原则。风险逼迫应合适和体现国度法律、法则、规章和各项政策。   (2)全面性原则。风险逼迫覆盖托管部的各个业务中心、各个岗亭和各级东谈主员，并涵盖资 产托管业务各智力。   (3)有用性原则。资产托管业务从业东谈主员应全力讲求里面逼迫轨制的有用践诺，任何东谈主都 莫得高出轨制拘谨的权力。   (4)珍视性原则。必须设立“珍视为主”的管理理念，逼迫资产托管业务中风险发生的源 头，珍视于未然，尽量幸免业务操作中多样问题的产生。   (5)实时性原则。资产托管业务风险逼迫轨制的制定应当具有前瞻性，而且跟着托管部经 营战术、经营方针、经营理念等里面环境的变化和国度法律法则、政策轨制等外部环境的改 变进行实时的修改或完善。发现问题，要实时处理，堵塞间隙。   (6)零丁性原则。各业务中心、各岗亭职能上保持相对零丁性。风险合规管理中心是资产 托统帅下设的践诺机构，不受其他业务中心和个东谈骨插手。业务操作主谈主员和查验东谈主员严格分开， 以保证风险逼迫机构的就业不受骚扰。   (7)彼此制约原则。各业务中心、各岗亭权责明确，彼此牵制，通过切实可行的彼此制衡 措施来摒除风险逼迫的盲点。   (8)防火墙原则。托管银行自身财务与托管资产财务严格分开；托管业务日常操作部门与 行政、研发和营销等部门结巴。   (1)轨制开荒：建立了明确的岗亭职责、科学的业务经过、详备的操作手册、严格的东谈主员 行动范例等一系列规章轨制。   (2)建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗亭彼此牵制。   (3)风险识别与评估：按时组织进行风险识别、评估，制定并实施风险逼迫措施。   (4)相对零丁的业务操作空间：业务操作区相对零丁，实施门禁管理和音像监控。             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   (5)东谈主员管理：进行按时的业务与管事谈德培训，使职工设立风险提神与逼迫理念，并签 订承诺书。   (6)救急预案：制定完备的救急预案，并组织职工按时演练；建立他乡灾备中心，保证业 务不中断。   中国民生银行股份有限公司从逼迫环境、风险评估、逼迫行为、信息一样、监控等五个 方面构建了托管业务风险逼迫体系。   (1)坚持风险管理与业务发展同等紧迫的理念。中国民生银行股份有限公司资产托管部 从成立之日起就非常强调范例运作，一直将建立一个系统、高效的风险提神和逼迫体系算作 就业重心。跟着阛阓环境的变化和托管业务的快速发展，新问题新情况不停出现，咱们弥远 将风险管理放在与业务发展同等紧迫的位置，视风险提神和逼迫为托管业务生活和发展的生 命线。   (2)实施全员风险管理。将风险逼迫责任落实到具体业务中心和业务岗亭，每位职工对自 己岗亭职责领域内的风险负责。   (3)建立单干明确、彼此牵制的风险逼迫组织结构。咱们通过建立纵向双东谈主制，横向多中 心制的里面组织结构，形成不同中心、不同岗亭彼此制衡的组织结构。   (4)以轨制开荒算作风险管理的中枢。咱们十分爱好里面逼迫轨制的开荒，已经建立了一 整套里面风险逼迫轨制，包括业务管理办法、里面逼迫轨制、职工行动范例、岗亭职责及涵 括通盘后台运作智力的操作手册。以上轨制跟着外部环境和业务的发展还会不停加多和完善。   (5)轨制的践诺和监督是风险逼迫的要道。轨制落实查验是风险逼迫管理的有劲保证。资 产托管部里面竖立风险合规管理中心，依照关联法律规章，按时对业务的运行进行查验。总 行审计部不按时对托管业务进行审计。   (6)将先进的本事技巧运用于风险逼迫中。托管业务系统需求不仅从业务方面而且从风 险逼迫方面都要经过多方论证，托管业务本事系统具有较强的自动风险逼迫功能。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基金运作管理办法》《公 开召募证券投资基金信息败露管理办法》等关联法律法则的规则及基金合同、基金托管契约 的约定，基金托管东谈主对基金的投资领域、基金投资比例、基金资产的核算、基金资产净值的 诡计、基金份额净值的诡计、基金管理东谈主薪金的计提和支付、基金托管东谈主薪金的计提和支付、 基金申购及赎回的价钱、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分派等进行监督 和核查。            招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金托管东谈主发现基金管理东谈主违背《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等关联法律法则规 定及基金合同、基金托管契约约定的行动，应实时以书面神气文书基金管理东谈主限期纠正，基 金管理东谈主收到文书后应实时查对阐述，并以书面神气对基金托管东谈主发出回函。在限期内，基 金托管东谈主有权随时对文书县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主通 知的违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应申诉中国证监会。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违游记动，应立即申诉中国证监会，同期文书基金管 理东谈主限期纠正。                  招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §5 关系服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网来回平台   来回网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   连络东谈主：李璟   招商基金直销来回服务连络方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   连络东谈主：冯敏   本基金非直销销售机构请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主可根 据关联法律法则规则治疗销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   连络东谈主：宋宇彬                  招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   连络东谈主：刘佳   称呼：德勤华永管帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   践诺事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   连络东谈主：曾浩、江丽雅                  招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）               §6 基金的召募与基金合同的告成    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息败露办法》、 《业务规则》等关联法律、法则、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管理委员会证监 许可【2019】2429 号文注册公开召募。召募期从 2020 年 2 月 12 日起到 2020 年 3 月 3 日止， 共召募 788,330,616.14 份基金份额，有用认购总户数为 17,171 户。    本基金的基金合同已于 2020 年 3 月 6 日老成告成。    《基金合同》告成后，连气儿 20 个就业日出现基金份额持有东谈主数目动怒 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在按时申诉中赐与败露；连气儿 60 个就业日 出现前述情形的，基金管理东谈主应当 10 个就业日内向中国证监会申诉并提议责罚有规划，如持 续运作、退换运作方式、与其他基金合并或者断绝基金合同等，并 6 个月内召开基金份额持 有东谈主大会进行表决。    法律法则或中国证监会另有规则时，从其规则。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）             §7 基金份额的申购、赎回及退换   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理东谈主在招募说明 书或其他关系公告中列明。基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在 销售机构办理基金销售业务的营业局势或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购 与赎回。   投资东谈主在绽放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时辰为上海证券来回所、深圳证 券来回所的正常来回日的来回时辰，但基金管理东谈主根据法律法则、中国证监会的要求或基金 合同的规则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同告成后，若出现新的证券、期货来回阛阓、证券、期货来回所来回时辰变更、 新的业务发展或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述绽放日及绽放时辰进行相应的调 整，但应在实施日前依照《信息败露办法》的关联规则在指定媒介上公告。   基金管理东谈主可根据试验情况照章决定本基金着手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购着手公告中规则。   基金管理东谈主自基金合同告成之日起不跨越 3 个月着手办理赎回，具体业务办理时辰在赎 回着手公告中规则。   在详情申购着手与赎回着手时辰后，基金管理东谈主应在申购、赎回绽放日前依照《信息披 露办法》的关联规则在指定媒介上公告申购与赎回的着手时辰。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时辰提议申购、赎回或退换恳求且登记机构阐述接 受的，其基金份额申购、赎回或退换价钱为下一绽放日基金份额申购、赎回或退换的价钱。 值为基准进行诡计；                  招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 步调赎回； 法权益不受损伤并得到自制对待； 名额，但应最迟在新的名额实施前依照《信息败露办法》的关联规则在指定媒介上公告。      基金管理东谈主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行治疗。基金管理东谈主必须在新规 则着手实施前依照《信息败露办法》的关联规则在指定媒介上公告。      投资者通过非直销销售机构和本基金管理东谈主官网来回平台单笔申购的最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东谈主直销柜台申购，初次最低申购金额为 50 万元东谈主民币（含 申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。试验操作中，以各销售机构的具体 规则为准，投资东谈主需遵命销售机构的关系规则。投资东谈主将当期分派的基金收益再投资时，不 受最低申购金额的限制。      基金份额持有东谈主可将其全部或部分基金份额赎回。基金份额持有东谈主办理赎回时，单笔赎 回恳求最低份数为 1.00 份，若某基金份额持有东谈主在销售机构保有的基金份额不及 1.00 份， 则赎回时必须一谈赎回。 告。 元。试验操作中，以各销售机构的具体规则为准。 应当选定设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与风险 逼迫的需要，可选定上述措施对基金限制赐与逼迫。具体见基金管理东谈主关系公告。 限制。基金管理东谈主必须在治疗前依照《信息败露办法》的关联规则在指定媒介上公告。             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   投资东谈主必须根据销售机构规则的法式，在绽放日的具体业务办理时辰内提议申购或赎回 的恳求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构规则的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有满盈的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回的恳求无效而不予成交。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时辰、处理规则等在遵 守基金合同和招募说明书规则的前提下，以各销售机构的具体规则为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须在规则时辰内全额托福申购款项，投资东谈主托福申购款项， 申购成立；基金份额登记机构阐述基金份额时，申购告成。   基金份额持有东谈主递交赎回恳求，赎回成立；基金份额登记机构阐述赎回时，赎复活效。 投资东谈主赎回恳求告成后，基金管理东谈主将通过基金登记机构过火关系基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有东谈主账户。在发生多数赎回或《基金合同》载明 的其他暂停赎回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关联条件处理。   遇来回所或来回阛阓数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基 金管理东谈主及基金托管东谈主所能逼迫的因素影响业务处理经过，则赎回款顺延至下一个就业日划 往基金份额持有东谈主的银行账户。   基金管理东谈主不错在法律法则允许的领域内，对上述业务办理时辰进行治疗，并提前公告。   基金管理东谈主应以来回时辰结果前受理有用申购和赎回恳求确今日算作申购或赎回恳求 日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该来回的有用性进行阐述。T 日 提交的有用恳求，投资东谈主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规则的 其他方式查询恳求的阐述情况。若申购不告成或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。如相 关法律法则以及中国证监会另有规则，则依规则践诺。   销售机构对申购、赎回恳求的受理并不代表该恳求一定告成，而仅代表销售机构确乎接 收到申购、赎回恳求。申购与赎回的阐述以登记机构的阐述结果为准。对于恳求的阐述情况， 投资东谈主应实时查询并妥善运用正当权利，不然，由于投资东谈主的邪恶产生的投资东谈主任何损失由 投资东谈主自行承担。   基金管理东谈主可在法律法则允许的领域内、在不合基金份额持有东谈主利益形成损伤的前提下， 对上述业务的办理时辰、方式等规则进行治疗。基金管理东谈主应在新规则着手实施前按照《信 息败露办法》的关联规则在指定媒介公告。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金申购 A 类基金份额在申购时需缴纳前端申购费，申购本基金 C 类基金份额不需 缴纳申购费，本基金接纳金额申购方式。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行 分档。投资者在一天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别诡计。   投资者申购本基金 A 类基金份额申购费率见下表：          申购金额（M）                   申购费率           M＜100 万元                  0.80%          M≥500 万元              1000 元/笔   本基金 A 类基金份额的申购用度由申购 A 类基金份额的申购东谈主承担，不列入基金资产， 用于基金的阛阓推论、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的诡计方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元，诡计结果保留到一丝点后第 2 位，一丝点后第 3 位着手舍 去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。赎回用度由赎回基金份额的基金 份额持有东谈主承担，在基金份额持有东谈主赎回基金份额时收取。本基金收取的赎回费将全额计入 基金财产。   本基金 A 类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下：            持有期限                    赎回费率   本基金 C 类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下：            持有期限                    赎回费率   赎回用度的诡计方法：赎回用度＝赎回份额×T 日该类基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，诡计结果保留到一丝点后第 2 位，一丝点后第 3 位着手舍 去，舍去部分归基金财产。   如法律法则对赎回费的强制性规则发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开基 金份额持有东谈主大会。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 前提下治疗费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息败露办法》 的关联规则在指定媒介上公告。   （1）各基金间退换的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔退换恳求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据关系法律法则 及基金合同、招募说明书的规则收取。   （3）每笔退换恳求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金退换时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）眉目进行补差诡计。从申购费率（用度）高向低的基金退换时，不收取申购补差用度。   （4）基金退换选定单笔诡计法，投资者当日屡次退换的，单笔诡计退换用度。   www.cmfchina.com 网上来回，详备费率法式或费率法式的治疗请查阅官网来回平台及基 金管理东谈主公告。 额持有东谈主无试验性不利影响的前提下根据阛阓情况制定基金促销经营，按时或不按时地开展 基金促销行为。在基金促销行为期间，按关系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东谈主可 以适当调低本基金的申购费率和赎回费率。 管理东谈主发布的关系公告。 基金估值的自制性。具体处理原则与操作范例遵命关系法律法则以及监管部门、自律规则的 规则。   （1）本基金 A 类基金份额申购份额的诡计方式   申购本基金 A 类基金份额的有用份额为按试验阐述的申购金额在扣除申购用度后除以 恳求当日 A 类基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的诡计结果保留到一丝点后 2 位，一丝点后第 3 位着手舍去，舍去部分归基金财产。   A 类基金份额的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额                     招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值    例：某投资者（非特定投资东谈主）投资 100,600 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额阐述，对应的申购费率为 0.8%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元， 则可得到的申购份额为：    申购金额=100,600 元    净申购金额=100,600/(1+0.8%)=99,801.58 元    申购用度=100,600－99,801.58=798.42 元    申购份额=99,801.58/1.2000=83,167.98 份    即该投资者采用投资 100,600 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日基金 A 类基 金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,167.98 份 A 类基金份额。    （2）本基金 C 类基金份额申购份额的诡计方式：    申购本基金 C 类基金份额的有用份额为按试验阐述的申购金额除以恳求当日 C 类基金 份额净值，有用份额单元为份，申购份额的诡计结果保留到一丝点后 2 位，一丝点后第 3 位着手舍去，舍去部分归基金财产。    申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值    例：某投资者投资 101,200 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份额净 值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：    申购份额=101,200/1.2000=84,333.33 份    即投资者采用投资 101,200 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基金 份额净值为 1.2000 元，可得到 84,333.33 份 C 类基金份额。 恳求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，诡计结果保留到一丝点后 2 位，一丝点后第 3 位着手舍去，舍去部分归 基金财产。    基金的净赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：    赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值    赎回用度=赎回总额×赎回费率    净赎回金额=赎回总额－赎回用度    例 1：某投资者申购后又赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有期限为 10 天，对应 的赎回费率为 0.1%，假设赎回当日的 A 类基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金 额为：    赎回总额=10,000×1.1200=11,200.00 元    赎回用度=11,200.00×0.1%=11.20 元                      招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      净赎回金额=11,200.00-11.20=11,188.80 元      即该投资者申购后又赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有期限为 10 天，假设赎回 当日的 A 类基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金额为 11,188.80 元。      例 2：某投资者申购后又赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，持有期限为 40 天，对应 的赎回费率为 0%，假设赎回当日的 C 类基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金额 为：      赎回总额=10,000×1.1200=11,200.00 元      赎回用度=11,200.00×0%=0 元      净赎回金额=11,200.00-0=11,200.00 元      即该投资者申购后又赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，持有期限为 40 天，假设赎回 当日的 C 类基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金额为 11,200.00 元。      T 日基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额的余 额数目      本基金种种基金份额单独竖立基金代码，分别诡计和公告种种基金份额的基金份额净值 和基金份额累计净值。T 日的种种基金份额净值在当日收市后诡计，并按照《基金合同》的 约定进行公告。遇特殊情况，经履行适当法式，不错适当蔓延诡计或公告。本基金的种种基 金份额净值的诡计，均保留到一丝点后 4 位，一丝点后第 5 位四舍五入，由此误差产生的损 失由基金财产承担，产生的收益归基金财产通盘。如关系法律法则以及中国证监会另有规则， 则依规则践诺。      投资者申购基金告成后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续， 投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。      投资者赎回基金告成后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。      基金管理东谈主不错在法律法则允许的领域内，对上述登记办理时辰进行治疗，但不得试验 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于着手实施前依照《信息败露办法》的关联规则在 指定媒介上公告。      发生下列情况时，基金管理东谈主可拒却或暂停接受投资东谈主的申购恳求：                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值。 绩产生负面影响，或发生其他损伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。 金登记系统或基金管帐系统无法正常运行。 达到或者跨越 50%，或者变相侧目 50%聚拢度的情形。 值本事仍导致公允价值存在要紧省略情味时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主应当 暂停接受基金申购恳求。      发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受投资 东谈主申购恳求时，基金管理东谈主应当根据关联规则在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资东谈主 的申购恳求被拒却，被拒却的申购款项本金将退还给投资东谈主。在暂停申购的情况摒除时，基 金管理东谈主应实时收复申购业务的办理。      发生下列情形时，基金管理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回恳求或减速支付赎回款项： 值。 管理东谈主可暂停接受基金份额持有东谈主的赎回恳求。 值本事仍导致公允价值存在要紧省略情味时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主应当 减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回恳求。      发生上述情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受赎回恳求或减速支付赎回款项时，基金管 理东谈主应按规则报中国证监会备案，已阐述的赎回恳求，基金管理东谈主应足额支付；如暂时不行               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 足额支付，未支付部分可脱期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的关系条件处 理。在暂停赎回的情况摒除时，基金管理东谈主应实时收复赎回业务的办理并公告。   若本基金单个绽放日内的基金份额净赎回恳求（赎回恳求份额总额加上基金退换中转出 恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金退换中转入恳求份额总额后的余额）跨越前一 绽放日的基金总份额的 10%，即觉得是发生了多数赎回。   当基金出现多数赎回时，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合情状决定全额赎回、 部分脱期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主觉得有能力支付投资东谈主的全部赎回恳求时，按正常赎回 法式践诺。   （2）部分脱期赎回：当基金管理东谈主觉得支付投资东谈主的赎回恳求有艰难或觉得因支付投 资东谈主的赎回恳求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东谈主在当 日接受赎回比例不低于上一绽放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回恳求脱期办理。 若进行上述脱期办理，对于单个基金份额持有东谈主当日赎回恳求跨越上一绽放日基金总份额 单个账户非自动脱期办理的赎回恳求量占非自动脱期办理的赎回恳求总量的比例，详情当日 受理的赎回份额。投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回恳求时采用将当日未获办理部 分赐与根除外，蔓延至下一个绽放日办理，赎回价钱为下一个绽放日的价钱。依照上述规则 转入下一个绽放日的赎回不享有赎回优先权，并依此类推，直到全部赎回为止。部分脱期赎 回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）暂停赎回：连气儿 2 个绽放日以上（含本数）发生多数赎回，如基金管理东谈主觉得有 必要，可暂停接受基金的赎回恳求；已经接受的赎回恳求不错减速支付赎回款项，但不得超 过 20 个就业日，并应当在指定媒介上进行公告。   当发生上述多数赎回并脱期办理时，基金管理东谈主应当在 3 个来回日内文书基金份额持有 东谈主，说明关联处理方法，并在 2 日内在指定媒介上刊登公告。 停公告。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 关规则，在指定媒介和基金管理东谈主网站上刊登基金再行绽放申购或赎回公告；也不错根据实 际情况在暂停公告中明确再行绽放申购或赎回的时辰，届时不再另行发布再行绽放的公告。   基金管理东谈主不错根据关系法律法则以及基金合同的规则决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的退换业务，基金退换不错收取一定的退换费，关系规则由基金管理东谈主 届时根据关系法律法则及基金合同的规则制定并公告，并提前文书基金托管东谈主与关系机构。   基金的非来回过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制践诺等情形而产生的非 来回过户以及登记机构认同、合适法律法则的其它非来回过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额持有东谈主弃世，其持有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制践诺是 指司法机构依据告成司法文书将基金份额持有东谈主理有的基金份额强制划转给其他天然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非来回过户必须提供基金登记机构要求提供的关系尊府，对于合适条件 的非来回过户恳求按基金登记机构的规则办理，并按基金登记机构规则的法式收费。   基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规则的法式收取转托管费。   如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因本事系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者拒却基金份额持有东谈主的转托管恳求。   基金管理东谈主不错为投资东谈主办理按时定额投资经营，具体规则由基金管理东谈主另行规则。投 资东谈主在办理按时定额投资经营时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东谈主在关系公告或更新的招募说明书中所规则的按时定额投资经营最低申购金额。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合适法律法则的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分派与支付。法律法则或监管部门另有规则的除外。   如关系法律法则允许基金管理东谈主办理基金份额的其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实 施相应的业务规则。   在法律法则允许且条件具备的情况下，基金管理东谈主可受理基金份额持有东谈主通 过中国证 监会认同的来回局势或者来回方式进行份额转让的恳求并由登记机构 办理基金份额的过户 登记。基金管理东谈主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有东谈主应根据基金管 理东谈主公告的业务规则办理基金份额转让业务。   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的关系公告。              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §8 基金的投资   在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，合理配置债券等固定收益类资 产和权益类资产，追求基金资产的历久稳健升值。   本基金的投资领域为具有精采流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券 （含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可退换债券（含分离来回可转债）、可交换 债券、央行单据、短期融资券、超短期融资券、中期单据、政府维持机构债、政府维持债券、 场所政府债）、资产维持证券、债券回购、同行存单、银行入款、国债期货，以及法律法则 或中国证监会允许基金投资的其他金融用具，但须合适中国证监会的关系规则。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当法式后，可 以将其纳入投资领域。   本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票、存托凭证等资产的 比例不跨越基金资产的 20%；每个来回日日终在扣除国债期货合约需缴纳的来回保证金后， 本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其 中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货过火他金融用具的投资 比例依照法律法则或监管机构的规则践诺。   本基金在合同约定的领域内实施稳健的举座资产配置，通过对国表里宏不雅经济情状、证 券阛阓走势、阛阓利率走势以及阛阓资金供求情况、信用风险情况、风险预算和关联法律法 规等因素的抽象分析，估量种种资产在长、中、短期内的风险收益特征，进而进行合理资产 配置。   可退换债券和可交换债券投资是基于对宏不雅经济局势、国度财政政策、货币政策深刻分 析的基础上，对种种阛阓大势作念出判断的前提下，一方面对可退换债券和可交换债券所对应 的基础股票进行分析和研究，对盈利能力较强或成长性较好的行业和上市公司的可转债进行 重心心思，另一方面，应用招商基金可退换债券和可交换债券评价体系，定量分析和定性分             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 析相衔接，采用具有较高投资价值的可退换债券和可交换债券进行投资，主要包括：基于二 叉树模子的可退换债券和可交换债券价值分析、可退换债券和可交换债券的债/股性和隐含 波动率分析、对可退换债券和可交换债券条件的定性分析等。   （1）基础股票分析。在当前的阛阓中，可退换债券和可交换债券投资赢利的根柢在于 股价高潮带动债券价钱高潮，正股是决定可退换债券和可交换债券投资价值的最主要因素。 本基金管理东谈主将充分利用招商基金的投资平台和股票估值体系，从宏不雅环境大势详情畴昔经 济运行态势，进而分析和估量股票阛阓的举座走势，并详情当前经济发展阶段所对应股票市 场各行业的进展，从而详情行业层面上的采用步调，进而通过个股基本面研究，采用盈利能 力及成长性较强的行业和上市公司刊行的可转债。   （2）基于二叉树模子的可退换债券和可交换债券价值分析。基金管理东谈主运用二叉树定 价模子对可退换债券和可交换债券进行价值分析。即运用股价畅通的二叉树数值求解方法对 可退换债券和可交换债券的订价影响因素进行分析，以阐述不同因素对可退换债券和可交换 债券价值的影响进度，从而详情可退换债券和可交换债券不同阶段的理讲价钱。衔接订价模 型、阛阓定性分析和定量比拟分析，充分探究阛阓各时期的特征，合理地给出可退换债券和 可交换债券的估值。   （3）可退换债券和可交换债券债性/股性的相对价值分析及隐含波动率分析。可退换债 券和可交换债券兼具股性和债性，在不同阛阓环境下呈现出债性偏强、股性偏强、股债性平 衡的特色。本基金优先投资于股性偏强的可退换债券和可交换债券。   （4）可退换债券和可交换债券条件分析。可退换债券和可交换债券频繁附有赎回、回 售、转股价修正等条件，其中赎回条件是刊行东谈主促进转债转股的紧迫技巧，而回售、转股价 修正条件是对转债投资者的保护性条件。这些条件在特定环境下对可退换债券和可交换债券 价值有着较大的影响。招商基金利用可退换债券和可交换债券条件分析模板对债券条件进行 追踪，根据标的公司当前经营情状和畴昔发展战术，以及公司的财务情状和融资需求，对发 行东谈主的促进转股能力和促进转股意愿进行分析，把执可能的投资契机。   本基金在债券投资中主要基于对国度财政政策、货币政策的深刻分析以及对宏不雅经济的 动态追踪，接纳久期匹配下的主动性投资策略，主要包括：久期匹配、期限结构配置、信用 策略，相对价值判断、动态优化等管理技巧，对债券阛阓、债券收益率弧线以及多样债券价 格的变化进行估量，相机行事、积极治疗。   （1）通过对宏不雅经济和阛阓因素的分析，详情债券组合久期。基金管理东谈主通过对主要 的经济变量（如宏不雅经济策画、货币政策、通货扩展、财政政策及资金和证券的供求等因素） 的追踪估量和结构分析，建立“宏不雅策略表”，并衔接债券阛阓收益率弧线过火变动、货币 阛阓利率及央行公开阛阓操作等阛阓因素进行评分。通过对上述策画上阶段的总结、本阶段              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的分析和下阶段的估量，以定量打分的神气估量下一阶段债券阛阓和货币阛阓的利率走势， 进而详情债券组合的久期配置。   （2）收益率弧线分析，详情债券组合期限结构配置。通过收益率弧线形态分析以及收 益率变动预期分析，形成组合的期限结构策略，即明确组合接纳枪弹型、杠铃型如故蹊径型 策略。如估量收益率弧线变陡，将接纳枪弹型策略；如估量收益率弧线变平，将接纳杠铃型 策略，如估量收益率弧线斜率基本清爽时，将接纳蹊径型策略。   （3）信用策略。咱们主要依靠里面评级系统分析信用债的相对信用水平、走嘴风险及 表面信用利差。基金管理东谈主开发的收益率基差分析模子简略分析纵情时辰段、不同债券的历 史利差情况，而且简略统计出历史利差的均值和波动度，发掘相对价值被低估的债券，以确 定债券组合的类属配置和个券配置。   （4）相对价值判断。根据对同类债券的相对价值判断，采用合适的来回时机，增持相 对低估、价钱将上升的债券，减持相对高估、价钱将下降的债券。比如判断畴昔利差弧线走 势，比拟期限独揽的债券的利差水平，采用利差较高的品种，进行置换。由于利差水平受流 动性和信用水平的影响，因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换，即在相 同收益率下买入近期刊行的债券，或是流动性更好的债券，或在一样外部信用级别和收益率 下，买入里面信用评级更高的债券。   （5）优化配置，动态治疗。本基金管理东谈主的组合测试系统主要包括组合分析模子和情 景分析模子两部分。债券组合分析模子是用来实时精准监测债券组合情状的系统，情景分析 模子是模拟畴昔阛阓环境发生变化（举例升息）或买入卖出某债券时可能对组合产生的影响 的系统。通过组合测试，简略诡计出不悯恻景下组合的答复，以详情答复最高的模拟组合。   本基金对股票的投资，以价值投资理念为导向，选定“从上至下”的多主题投资和“自 下而上”的个股精选方法，纯真运用多种股票投资策略，深度挖掘经济结构转型过程中具有 中枢竞争力和发展后劲的行业和公司，完结基金资产的历久清爽升值。   资产维持类证券的订价受阛阓利率、流动性、刊行条件、标的资产的组成及质地、提前 偿还率过火它附加条件等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、阛阓流动性分析和 信用评级维持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比拟，审慎投资资产支 持证券类资产   为有用逼迫债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主义， 限定运用国债期货，提高投资组合的运作效果。在国债期货投资时，本基金将最初分析国债 期货各合约价钱与最低廉可交割券的关系，采用订价合理的国债期货合约，其次，探究国债 期货各合约的流动秉性况，最终详情与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的标的。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      在逼迫风险的前提下，本基金将根据本基金的投资标的和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深刻研究判断，进行存托凭证的投资。      基金的投资组合应遵命以下限制：      （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；      （2）每个来回日日终在扣除国债期货合约需缴纳的来回保证金后，本基金持有现款或 者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%；其中现款不包括结算 备付金、存出保证金和应收申购款等；      （3）本基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），其市值不跨越基金资产净值的      （4）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），其市值 不跨越该证券的 10％；本基金管理东谈主管理的全部绽放式基金（包括绽放式基金以及处于开 放期的按时绽放基金）持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得跨越该上市公司可畅通股 票的 15%；本基金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得超 过该上市公司可畅通股票的 30%；      （5）本基金投资于淹没原始权益东谈主的种种资产维持证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10％；      （6）本基金持有的全部资产维持证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20％；      （7）本基金持有的淹没（指淹没信用级别）资产维持证券的比例，不得跨越该资产支 持证券限制的 10％；      （8）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于淹没原始权益东谈主的种种资产维持证券，不得 跨越其种种资产维持证券揣测限制的 10％；      （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产维持证券。基金持有 资产维持证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资法式，应在评级申诉讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；      （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跨越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （11）本基金投入寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得跨越基金资产净值 的 40%，投入寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的最历久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （12）本基金资产总值不跨越基金资产净值的 140%；   （13）如本基金投资国债期货，则在职何来回日日终，持有的买入国债期货合约价值， 不得跨越基金资产净值的 15%；在职何来回日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得跨越 基金持有的债券总市值的 30%；在职何来回日内来回（不包括平仓）的国债期货合约的成交 金额不得跨越上一来回日基金资产净值的 30%；   （14）如本基金投资国债期货，基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券） 市值和买入、卖放洋债期货合约价值，揣测（轧差诡计）应当合适基金合同对于债券投资比 例的关联约定；   （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得跨越本基金资产净值的 15%；   因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东谈主之外的因素致使基金 不合适该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （16）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为来回敌手开展逆回 购来回的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资领域保持一致；   （17）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（9）、（15）、（16）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行东谈主 合并、基金限制变动等基金管理东谈主之外的因素致使基金投资比例不合适上述规则投资比例的， 基金管理东谈主应当在 10 个来回日内进行治疗，但中国证监会规则的特殊情形除外。法律法则 或监管部门另有规则的，从其规则。   基金管理东谈主应当自基金合同告成之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资领域、投资策略应当合适 基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金投资的监督与查验自基金合同告成之日起着手。法律法则或监管部门另有规 定的，从其规则。   如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规则为准。法 律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当法式后，则本基 金投资不再受关系限制。   为讲求基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕来回、主管证券来回价钱过火他不正直的证券来回行为；   （7）法律、行政法则和中国证监会规则谢却的其他行为。              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过火控股股东、试验逼迫东谈主或者 与其有要紧厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额持有东谈主利益优先原则，提神利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱践诺。关系来回必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与败露。要紧关联来回应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联来回事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资可不再受相 关限制或按变更后的规则践诺。   本基金接纳投资决策委员会带领下的团队式投资管理模式。投资决策委员会按时就投资 管理业务的要紧问题进行商量。基金司理、研究员、来回员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务法式零丁就业并合理地彼此制衡。具体的投资管理法式如下：   （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它要紧事项；   （2）投资部门通过投资例会等方式商量拟投资的个券，研究员提供研究分析与维持；   （3）基金司理根据所管基金的特色，详情基金投资组合；   （4）基金司剪发送投资指示；   （5）来回部审核与践诺投资指示；   （6）数目分析东谈主员对投资组合的分析与评估；   （7）基金司理对组合的检讨与治疗。   在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策智力的事前及过后风险、操派头险等投 资风险进行监控，并在通盘这个词投资经过完成后，对投资风险及绩效作念出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金司理等关系东谈主员，以供决策参考。   本基金事迹比拟基准为：中债抽象指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。   中债抽象指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，其样本领域涵盖银行间阛阓和交 易所阛阓，成份债券包括国度债券、企业债券、央行单据等通盘主要债券种类，具有日常的 阛阓代表性，简略反应中国债券阛阓的总体走势。沪深 300 指数由中证指数有限公司编制， 该指数中式上海和深圳证券阛阓中 300 只 A 股算作样本编制而成的身分股指数，抽象响应 了沪深证券阛阓大中市值公司的举座情状，具有精采的阛阓代表性。选用上述指数算作事迹 比拟基准能客不雅合理地响应本基金风险收益特征。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如果今后法律法则发生变化，或者有更巨擘的、更能为阛阓宽敞接受的事迹比拟基准推 出，或者阛阓上出现愈加恰当用于本基金的事迹比拟基准，以及如果畴昔指数发布机构不再 公布上述指数或更正指数称呼时，经与基金托管东谈主协商一致，本基金可在报中国证监会备案 后变更事迹比拟基准并实时公告，无需召开基金份额持有东谈主大会。   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金，但低于夹杂型基金、股 票型基金。 利益； 欠妥利益。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商议管帐师事务所主意后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本章省俭定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施法式、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规则。   招商民安增益债券型证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的董事会及董事保 证本申诉所载尊府不存在不实记录、误导性讲解或要紧遗漏，并对其内容的竟然性、准确性 和完满性承担个别及连带责任。   本投资组合申诉所载数据放胆 2024 年 12 月 31 日，来源于《招商民安增益债券型证券 投资基金 2024 年第 4 季度申诉》。           招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                           金额单元：东谈主民币元                                           占基金总资产的比例     序号         技俩        金额（元）                                              （%）          其中：股票            27,723,920.23          15.17          其中：债券           144,052,579.33          78.83                资产维持证券                 -              -          其中：买断式回购的                    -              -          买入返售金融资产          金揣测                                           金额单元：东谈主民币元                                           占基金资产净值比例     代码        行业类别      公允价值（元）                                              （％） A        农、林、牧、渔业                     -              - B        采矿业                992,772.00            0.69 C        制造业              21,347,290.83          14.82 D        电力、热力、燃气及                    -              -          水坐褥和供应业 E        建筑业                          -              - F        批发和零卖业                       -              - G        交通运载、仓储和邮         1,526,129.00           1.06          政业 H        住宿和餐饮业                       -              - I        信息传输、软件和信         2,270,972.40           1.58          息本事服务业 J        金融业                          -              -                         招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） K                      房地产业                         -                   - L                      租出和商务服务业            740,996.00               0.51 M                      科学研究和本事服务           845,760.00               0.59                        业 N                      水利、环境和环球设                    -                   -                        施管理业 O                      住户服务、修理和其                    -                   -                        他服务业 P                      栽种                           -                   - Q                      卫生和社会就业                      -                   - R                      文化、体育和文娱业                    -                   - S                      抽象                           -                   -                        揣测               27,723,920.23              19.25     本基金本申诉期末未持有港股通投资股票。                                                         金额单元：东谈主民币元                                                                 占基金资产                                                  公允价值     序号         股票代码           股票称呼   数目（股）                       净值比例                                                   （元）                                                                  （％）                                                         金额单元：东谈主民币元                                                         占基金资产净值比例          序号                 债券品种     公允价值（元）                                                            （％）                        招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     其中：政策性金融债          10,271,476.71                7.13                                                        金额单元：东谈主民币元                                                                 占基金资产  序号         债券代码           债券称呼     数目（张）       公允价值（元）         净值比例                                                                  （％）                          MTN002B 资明细  本基金本申诉期末未持有资产维持证券。  本基金本申诉期末未持有贵金属。  本基金本申诉期末未持有权证。                  招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     根据本基金合同规则，本基金不参与股指期货来回。     根据本基金合同规则，本基金不参与股指期货来回。     为有用逼迫债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主义， 限定运用国债期货，提高投资组合的运作效果。在国债期货投资时，本基金将最初分析国债 期货各合约价钱与最低廉可交割券的关系，采用订价合理的国债期货合约，其次，探究国债 期货各合约的流动秉性况，最终详情与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的标的。     本基金本申诉期末未持有国债期货合约。     本申诉期内，本基金投资国债期货合适既定的投资政策和投资主义。     申诉期内基金投资的前十名证券除 20 国开 12（证券代码 200212）、22 三局 Y2（证券 代码 138685）、22 新汶 Y1（证券代码 185991）、23 铁投 Y2（证券代码 138953）、24 广 发银行永续债 02（证券代码 242400033）、24 中铁股 MTN002B（证券代码 102482422）、 二局 YK02（证券代码 115197）、建三 YK01（证券代码 240425）、交筑 YK04（证券代码 公开非难、处罚的情形。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   根据发布的关系公告，该证券刊行东谈主在申诉期内因违纪经营、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。   根据发布的关系公告，该证券刊行东谈主在申诉期内因未按期申报税款、未照章履行职责， 屡次受到监管机构的处罚。   根据 2024 年 4 月 15 日发布的关系公告，该证券刊行东谈主因违纪经营被泰安市岱岳区抽象 行政法则局处以行政处罚。   根据 2024 年 2 月 5 日发布的关系公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务总 局湘潭经济本事开发区税务局责令改正。   根据 2024 年 3 月 12 日发布的关系公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务总 局湘潭经济本事开发区税务局责令改正。   根据 2024 年 4 月 1 日发布的关系公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务总 局湘潭经济本事开发区税务局责令改正。   根据 2024 年 5 月 9 日发布的关系公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务总 局湘潭经济本事开发区税务局责令改正。   根据发布的关系公告，该证券刊行东谈主在申诉期内因违纪经营、未照章履行职责、违背反 洗钱法、违纪提供担保及财务资助、涉嫌违背法律法则，屡次受到监管机构的处罚。   根据发布的关系公告，该证券刊行东谈主在申诉期内因未按期申报税款，屡次受到监管机构 的处罚。   根据发布的关系公告，该证券刊行东谈主在申诉期内因欠税、未按时申报税款，屡次受到监 管机构的处罚。   根据发布的关系公告，该证券刊行东谈主在申诉期内因违纪经营、涉嫌违背法律法则、未依 法履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。   根据发布的关系公告，该证券刊行东谈主在申诉期内因涉嫌违背法律法则、未按期申报税款、 未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。   对上述证券的投资决策法式的说明：本基金投资上述证券的投资决策法式合适关系法律 法则和公司轨制的要求。                           招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规则的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                                      金额单元：东谈主民币元             序号                      称呼                金额（元）                                                            占基金资产净值        序号           债券代码           债券称呼    公允价值（元）                                                             比例（％）            招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  本基金本申诉期末投资前十名股票中不存在畅通受限情况。                          招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                   §9 基金的事迹             基金管理东谈主依照恪称职守、老实信用、严慎勤恳的原则管理和运用基金财产，但投资者        购买本基金并未便是将资金算作入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基        金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其畴昔进展。投资有风险，投资        者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。             本基金合同告成以来的投资事迹及与同期基准的比拟如下表所示：             招商民安增益债券 A：                                                      事迹比拟                                   净值增长     事迹比拟                         净值增长                         基准收益           阶段                      率法式差     基准收益               ①-③       ②-④                          率①                          率法式差                                     ②       率③                                                        ④ 自基金成立起至 2024.12.31 19.30%          0.26%    21.18%    0.12%   -1.88%        0.14%      招商民安增益债券 C：                                                      事迹比拟                                   净值增长     事迹比拟                         净值增长                         基准收益           阶段                      率法式差     基准收益               ①-③       ②-④                          率①                          率法式差                                     ②       率③                                                        ④ 自基金成立起至 2024.12.31 15.89%  0.26%            21.18%    0.12%   -5.29%        0.14%    注：本基金合同告成日为 2020 年 3 月 6 日。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、银行入款本息、基金应收款项以过火他资 产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据关系法律法则、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户和期货账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以过火他基金财产账户相零丁。   本基金财产零丁于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产运用请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法则和《基 金合同》的规则贬责外，基金财产不得被贬责。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章驱散、被照章根除或者被照章宣告歇业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得彼此抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制践诺。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §11 基金资产的估值      本基金的估值日为本基金关系的证券来回局势的来回日以及国度法律法则规则需要对 外败露基金净值的非来回日。      基金所领有的股票、存托凭证、债券、生息用具、资产维持证券、银行入款本息、应收 款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东谈主在详情关系金融资产和金融欠债的公允价值时，应合适《企业管帐准则》、 监管部门关联规则。 除管帐准则规则的例外情况外，应将该报价不加治疗地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近来回日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应接纳最近来回日的 报价详情公允价值。有充足字据标明估值日或最近来回日的报价不行竟然响应公允价值的， 搪塞报价进行治疗，详情公允价值。      与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值本事中探究不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值本事中不应将该限制算作特征探究。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其大批持有关系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息维持的估值本事详情公允价值。接纳估值本事详情公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，只消在无法取得关系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 治疗对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，搪塞估值进行治疗并详情公允价 值。            招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）来回所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券来回所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无来回的，最近来回日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发 生影响证券价钱的要紧事件的，以最近来回日的市价（收盘价）估值；如最近来回日后经济 环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种 的现行市价及要紧变化因素，治疗最近来回市价，详情公允价钱。   （2）来回所上市实行净价来回的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境 未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近来回 日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值本事详情公允价值。   （3）来回所上市未实行净价来回的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变 化，按最近来回日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近来回日后经济环境发生了要紧变 化的，接纳估值本事详情公允价值。   （4）来回所上市不存在活跃阛阓的有价证券，接纳估值本事详情公允价值。来回所上 市的资产维持证券，接纳估值本事详情公允价值，在估值本事难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来回所挂牌的淹没股票 的估值方法估值；该日无来回的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公开刊行未上市的股票、债券，接纳估值本事详情公允价值，在估值本事难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）畅通受限的股票，包括非公开刊行股票、初次公开刊行股票时公司股东公开发售 股份、通过大批来回取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购来回中的 质押券等畅通受限股票），按监管机构或行业协会关联规则详情公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 无结算价的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近来回日结算价估值。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的自制性。 规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、法式及关系法 律法则的规则或者未能充分讲求基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商责罚。   根据关联法律法则，基金资产净净值诡计和基金管帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本 基金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金关联的管帐问题，如经关系各 方在对等基础上充分商量后，仍无法达成一致的主意，按照基金管理东谈主对基金净值信息的计 算结果对外赐与公布。 份额的余额数目诡计，精准到 0.0001 元，一丝点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立 大额赎回情形下的净值精度救急治疗机制。国度另有规则的，从其规则。   每个就业日诡计基金资产净值及种种基金份额净值，并按规则公告。 的规则暂停估值时除外。基金管理东谈主每个就业日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选定必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值一丝点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时， 视为基金份额净值错误。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的邪恶形成估值错误，导致其他当事东谈主遭受损失的，邪恶的责任东谈主应当对由于该 估值错误遭受损不当事东谈主(“受损方”)的平直损失按下述“估值错误处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   上述估值错误的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据诡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值错误已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值错误责任方应实时和洽各方， 实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未 实时更正已产生的估值错误，给当事东谈主形成损失的，由估值错误责任方对平直损失承担抵偿 责任；若估值错误责任方已经积极和洽，而且有协助义务确当事东谈主有满盈的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值错误责任方搪塞更正的情况向关联当事东谈主进行确 认，确保估值错误已得到更正。   （2）估值错误的责任方对关联当事东谈主的平直损失负责，不合盘曲损失负责，而且仅对 估值错误的关联平直当事东谈主负责，不合第三方负责。   （3）因估值错误而获取欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值错误 责任方仍搪塞估值错误负责。如果由于获取欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的领域内对获取欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如果获取 欠妥得利确当事东谈主已经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获取的抵偿 额加上已经获取的欠妥得利返还的总和跨越其试验损失的差额部分支付给估值错误责任方。   （4）估值错误治疗接纳尽量收复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。   估值错误被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的法式如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值错误发生的原因详情 估值错误的责任方；   （2）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值错误形成的损失进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法由估值错误的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构来回数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向关联当事东谈主进行阐述。   （1）基金份额净值诡计出现错误时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选定合理的措施防护损失进一步扩大。   （2）种种基金份额的基金份额净值诡计错误偏差达到本类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；错误偏差达到本类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法则或监管机关另有规则的，从其规则处理。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东谈主应当暂停基金估值；      用于基金信息败露的基金净值信息由基金管理东谈主负责诡计，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个就业日来回结果后诡计当日的基金净值信息并发送给基金托管东谈主。基金 托管东谈主对净值诡计结果复核阐述后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对基金净值信息赐与公 布。 金资产估值错误处理。 由于其他不可抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然已经选定必要、适当、合理的措施进 行查验，然则未能发现该错误的，由此形成的基金资产估值错误，基金管理东谈主和基金托管东谈主 罢职抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极选定必要的措施放松或摒除由此形成的 影响。      本基金实施侧袋机制的，应根据本章节的约定对主袋账户资产进行估值并败露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停败露侧袋账户的基金净值信息。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §12 基金的收益与分派      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关系用度后的 余额，基金已完结收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分派利润指放胆收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已完结收益 的孰低数。 益分派比例不得低于该次可供分派利润的 20%，若《基金合同》告成动怒 3 个月可不进行收 益分派； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采用，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去本类每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值； 售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金淹没类别的每份基金份额享有同均分派 权； 后第 3 位着手舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在法律法则允许的前提下酌情调 整以上基金收益分派原则，此项治疗不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金收益分派有规划中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时辰、分派数额及比例、分派方式等内容。   本基金收益分派有规划由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息败露办法》 关联规则在指定媒介公告。   收益分派接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的诡计方法等关联事项遵命《业 务规则》的关系规则。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的规则。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收 用度；   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的诡计方法如下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产中一次性 支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的诡计方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产中一次性 支付给基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管理东谈主将在基金年 度申诉中对该项用度的列支情况作专项说明。   销售服务费计提的诡计公式如下：   H=E×0.60%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管 东谈主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产 中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据关联法则及相应契约规则，按用度实 际支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   基金管理东谈主和基金托管东谈主协商一致且在履行适当法式后，可根据基金发展情况治疗基金 管理费率、基金托管费率、销售服务费率等关系费率。   基金管理东谈主必须最迟于新的费率实施日前依照关联规则在至少一种指定媒介和基金管 理东谈主网站上公告。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明 书“侧袋机制”章节或关系公告。             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则践诺。   基金财产投资的关系税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按 照国度关联税收征收的规则代扣代缴。              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、计帐和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、计帐和结算、代理披发红利、 建立并督察基金份额持有东谈主名册和办理非来回过户等。   本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主寄托的其他合适条件的机构办理。基金管 理东谈主寄托其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主签订寄托代理契约，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、计帐及基金来回阐述、披发红利、建 立并督察基金份额持有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在指定媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制查验情形及法律法则及中国证监会规则 的和《基金合同》约定的其他情形除外；            招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务；                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §15 基金的管帐和审计 如下原则：如果《基金合同》告成少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度败露； 按照关联规则编制基金管帐报表； 式阐述。 格的管帐师事务所过火注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息败露办法》关联规则在指定媒介公告。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息败露 《基金合同》过火他关联规则。相应法律法则对于信息败露的规则发生变化时， 本基金从其最新规则。      本基金信息败露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主过火日常机构（如有）等法律、行政法则和中国证监会规则的天然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。      本基金信息败露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根柢起点，按照法律法则和中国 证监会的规则败露基金信息，并保证所败露信息的竟然性、准确性、完满性、实时性、简明 性和易得性。      本基金信息败露义务东谈主应当在中国证监会规则时辰内，将应予败露的基金信息通过中国 证监会指定的寰宇性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网 站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子败露网站）等媒介败露， 并保证基金投资者简略按照《基金合同》约定的时辰和方式查阅或者复制公开败露的信息资 料。 败露义务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本 为准。      本基金公开败露的信息接纳阿拉伯数字；除非常说明外，货币单元为东谈主民币元。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      公开败露的基金信息包括：      （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东谈主大会召开的规则及具体法式，说明基金居品的特性等波及基金投资者要紧利益的事项 的法律文献。      （2）基金招募说明书应当最大限定地败露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息败露及基金份额持有东谈主 服务等内容。      （3）基金居品尊府概如果基金招募说明书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。基金管理东谈主应当依照法律法则和中国证监会的规则编制、败露与更新基金居品资 料概要。      《基金合同》告成后，基金招募说明书、基金居品尊府概要信息发生要紧变更的，基金 管理东谈主应当在三个就业日内，更新基金招募说明书和基金居品尊府概要，并登载在指定网站 上，其中基金居品尊府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点。      基金招募说明书、基金居品尊府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一 次。      基金合同断绝的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募说明书和基金居品尊府概要。      （4）基金托管契约是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产督察及基金运作监督等 行为中的权利、义务关系的法律文献。      基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。      基金召募恳求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的 3 日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书请示性公告和基金合同请示性公告登载在指定报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金居品尊府概要、《基金合同》和托管契约登载在指 定网站上，其中基金居品尊府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东谈主 应当同期将《基金合同》、基金托管契约登载在指定网站上。      对于基金居品尊府概要编制、败露与更新的要求，自中国证监会规则之日起着手践诺。      基金管理东谈主应当在收到中国证监会阐述文献的次日在指定报刊和指定网站上登载《基金 合同》告成公告。              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   《基金合同》告成后，在着手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在指定网站败露一次种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。   在着手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点败露绽放日的种种基金份额净值和种种基金份额 累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站败露半年度和年度 终末一日的种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息败露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的诡计方式及关联申购、赎回费率，并保证投资者简略在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息尊府。   基金管理东谈主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度申诉，将年度申诉登载 在指定网站上，并将年度申诉请示性公告登载在指定报刊上。基金年度申诉中的财务管帐报 告应当经过具有证券、期货关系业务阅历的管帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期申诉，将中期申诉登 载在指定网站上，并将中期申诉请示性公告登载在指定报刊上。   基金管理东谈主应当在每个季度结果之日起十五个就业日内，编制完成基金季度申诉，将季 度申诉登载在指定网站上，并将季度申诉请示性公告登载在指定报刊上。   《基金合同》告成不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度申诉、中期申诉或者 年度申诉。   如申诉期内出现单一投资者持有基金份额达到或跨越基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在按时申诉“影响投资者决策的其他紧迫信息”项下 败露该投资者的类别、申诉期末持有份额及占比、申诉期内持有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当在基金年度申诉和中期申诉中败露基金组合伙产情况过火流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，关联信息败露义务东谈主应当在 2 日内编制临时申诉书，并登载在指 定报刊和指定网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同断绝、基金计帐；               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）退换基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所；   （5）基金管理东谈主寄托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主寄托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的试验逼迫东谈主；   （8）基金召募期延长或提前结果召募；   （9）基金管理东谈主高等管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更跨越百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动跨越百分之三十；   （11）波及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高等管理东谈主员、基金司理因基金管理业务关系行动受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务关系行动受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过火控股股东、试验逼迫 东谈主或者与其有要紧厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联来回事项，中国证监会另有规则的情形除外；   （14）基金收益分派事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提法式、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值计价错误达本类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金着手办理申购、赎回；   （18）本基金发生多数赎回并脱期办理；   （19）本基金连气儿发生多数赎回并暂停接受赎回恳求或减速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回恳求或再行接受申购、赎回恳求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项治疗或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东谈主接纳舞动订价机制进行估值；   （23）基金信息败露义务东谈主觉得可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会规则的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何环球媒介中出现的或者在阛阓隐秘传的音信可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东谈主权益的，关系 信息败露义务东谈主瞻念察后应当立即对该音信进行公开表示，并将关联情况立即申诉中国证监会。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同断绝的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐申诉。计帐申诉应当经过具有证券、期货关系业务阅历的管帐师事务所审计，并由律 师事务所出具法律主意书。基金财产计帐小组应当将计帐申诉登载在指定网站上，并将计帐 申诉请示性公告登载在指定报刊上。   基金管理东谈主应当在季度申诉、中期申诉、年度申诉等按时申诉和招募说明书（更新）等 文献中败露国债期货来回情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险策画等，并充分 揭示国债期货来回对基金总体风险的影响以及是否合适既定的投资政策和投资标的等。   基金管理东谈主应在基金投资非公开刊行股票后两个来回日内，在中国证监会指定媒体败露 所投资非公开刊行股票的称呼、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁按时等信息。   基金管理东谈主应在基金季度申诉中败露其持有的资产维持证券总额、资产维持证券市值占 基金净资产的比例和申诉期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产维持证券明 细。基金管理东谈主应在基金年报及中期申诉中败露其持有的资产维持证券总额、资产维持证券 市值占基金净资产的比例和申诉期内通盘的资产维持证券明细。   本基金实施侧袋机制的，关系信息败露义务东谈主应当根据法律法则、基金合同和招募说明 书的规则进行信息败露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规则。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息败露管理轨制，指定专门部门及高等管理东谈主 员负责管理信息败露事务。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应加强对未公开败露基金信息的管控，并建立基金敏锐信息知 情东谈主登记轨制。基金管理东谈主、基金托管东谈主及关系从业东谈主员不得露出未公开败露的基金信息。   基金信息败露义务东谈主公开败露基金信息，应当合适中国证监会关系基金信息败露内容与 款式准则等法则的规则。             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金托管东谈主应当按照关系法律法则、中国证监会的规则和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、种种基金份额净值、种种基金份额申购赎回价钱、基金按时报 告、更新的招募说明书、基金居品尊府概要、基金计帐申诉等公开败露的关系基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐述。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在指定报刊中采用败露信息的报刊，单只基金只需采用一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子败露网站报送拟败露的基金信息， 并保证关系报送信息的竟然、准确、完满、实时。   为强化投资者保护，提高信息败露服务质地，基金管理东谈主应当自中国证监会规则之日起， 按照中国证监会规则向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法则要求败露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证自制对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主提高信息败露服务的质地。具体要求应当合适中国证监会关系规则。前述自主败露 如产生信息败露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息败露义务东谈主公开败露的基金信息出具审计申诉、法律主意书的专科机构，应 当制作就业底稿，并将关系档案至少保存到《基金合同》断绝后十年。   照章必须败露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照关系法律法则规则将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延败露基金关系信息：               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §17 侧袋机制   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商议管帐师事务所主意后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会。基金管理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东谈主和基金服务机构应以基金份额持有东谈主的原有账户份额为 基础，阐述相应侧袋账户持有东谈主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和退换。基金份额持有东谈主 恳求申购、赎回或退换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或退换恳求将被拒却。   （2）主袋账户   基金管理东谈主将照章保障主袋账户份额持有东谈主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理详情申购事项，具体事项届时将由基金管理东谈主在关系公告中规则。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回恳求，基金管理东谈主仅办理主袋账户的赎回恳求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购恳求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购恳求。基金管理东谈主应照章向投资者进行充分败露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作策画和基金事迹策画应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个来回日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会规则的情形除外。   基金管理东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东谈主不错将与侧袋账户关联的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的商议、审计用度等由基金管理东谈主承担。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额慷慨基金合同收益分派条件的情形下，基金管理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分派。侧袋账户不进行收益分派。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主应当暂停败露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）按时申诉   侧袋机制实施期间，基金按时申诉中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户关系信息在按时申诉中单独进行败露，包括但不限于：申诉期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不算作基金管理东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时申诉   基金管理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、断绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及法式、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险请示等紧迫信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时辰、向侧袋账户份额持有 东谈主支付的款项、关系用度发生情况等紧迫信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东谈主将在每次处 置变现后按规则实时发布临时公告。   基金管理东谈主将按照基金份额持有东谈主利益最大化原则制定变现有规划，将侧袋账户资产处置 变现。不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东谈主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额持有东谈主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制和断绝侧袋机制后，实时礼聘合适《中华东谈主民共和国证 券法》规则的管帐师事务所进行审计并败露专项审计主意，具体如下：   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的关系事宜取得合适《中华东谈主民共 和国证券法》规则的管帐师事务所的专科主意。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制后五个就业日内，礼聘于侧袋机制启用日发表主意的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计主意，内容应包含 侧袋账户的开动资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度申诉进行审计时，搪塞申诉期间基金侧袋机制运行关系的管帐 核算和年报败露，践诺适当法式并发表审计主意。            招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东谈主应参照基金计帐申诉的关系要求，礼聘符 合《中华东谈主民共和国证券法》规则的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并败露专项审计主意。 分，如将来法律法则或监管规则修改导致关系内容被取消或变更的，基金管理东谈主 经与基金托管东谈主协商一致并履行适当法式后，在对基金份额持有东谈主利益无试验性 不利影响的前提下，可平直对本部安分容进行修改和治疗，无需召开基金份额持 有东谈主大会审议。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §18 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资用具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等简略提供固定收益预期的 金融用具，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临多样风险，既包括阛阓风险，也包 括基金自身的管理风险、本事风险和合规风险等。      多数赎回风险是绽放式基金所非常的一种风险，即当单个绽放日基金的净赎回恳求跨越 上一绽放日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、夹杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东谈主投 资不同类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金 法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主义、投资期限、投资教诲、资产 情状等判断基金是否和投资东谈主的风险承受能力相恰当。      基金管理东谈主建议基金投资者在采用本基金之前，通过正规的蹊径，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金情状、投资期限、收益预期和风险 承受能力作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后， 即使出现短期的耗损也不会给我方的正常生活带来很大的影响。      投资东谈主应当充分了解基金按时定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。按时定额投资是 指示投资东谈主进行历久投资、平均投资成本的一种浅薄易行的投资方式。然则按时定额投资并 不行侧目基金投资所固有的风险，不行保证投资东谈主获取收益，也不是替代储蓄的等效答理方 式。      基金管理东谈主承诺以老实信用、勤恳尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹进展的 保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者景色”原则，在作念出投资决策后，基金运营 情状与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行职守。      证券阛阓受多样因素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓风 险的主要因素有：              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券阛阓产生影响，导致证 券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化平直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的经营情状受多种因素影响，如管理能力、财务情状、阛阓前程、行业竞争、 东谈主员素养等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其证券价 格可能会下落，或简略用于分派的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要选定现款神气来分派，而通货扩展将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的试验收益率。   流动性风险是指因证券阛阓来回量不及，导致证券不行速即、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多数赎回，致使莫得满盈的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购与赎回”章节。   本基金的投资阛阓主要为证券来回所、寰宇银行间债券阛阓等流动性较好的范例型来回 局势，主要投资对象为具有精采流动性的债券、资产维持证券、债券回购、同行存单、银行 入款、股票、存托凭证、国债期货，以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具，同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高聚拢度的特征，抽象评估在正 常阛阓环境下本基金的流动性风险适中。   基金出现多数赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合情状或多数赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分脱期赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东谈主 在单个绽放日恳求赎回基金份额跨越基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其选定 脱期办理赎回恳求的措施。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在阛阓大幅波动、流动性缺少等极点情况下发生无法搪塞投资者赎回需求的情形时，基 金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法则及基金合同的规则，抽象运用 种种流动性风险管理用具，对赎回恳求等进行限定治疗，算作特定情形下基金管理东谈主流动性 风险的支持措施，包括但不限于：   （1）脱期办理多数赎回恳求   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购与赎回”中“多数赎回的情形及处理 方式”的关系内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时慷慨通盘投资东谈主的赎回恳求，投资东谈主收 到赎回款项的时辰也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回恳求   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减速支付赎 回款项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回恳求的情形及法式。   在此情形下，投资东谈主的部分或全部赎回恳求可能被拒却，同期投资东谈主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回恳求时的基金份额净值不同。   （3）减速支付赎回款项   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减速支付赎 回款项的情形”，和“多数赎回的情形及处理方式”，详备了解本基金减速支付赎回款项的 情形及法式。   在此情形下，投资东谈主收到赎回款项的时辰将可能比一般正常情形下有所蔓延。   （4）收取短期赎回费   本基金对峙续持有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5 %的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本 基金暂停估值的情形及法式。   在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回恳求可能被脱期办理或被 暂停接受，或被减速支付赎回款项。   （6）舞动订价   当本基金遇到大额申购赎回时，通过治疗基金份额净值的方式，将基金治疗投资组合的 阛阓冲击成安分派给试验申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东谈主利益的不利 影响，确保投资东谈主的正当权益不受损伤并得到自制对待。   （7）中国证监会认定的其他措施。   对于种种流动性风险管理用具的使用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批法式并与基金托管东谈主协商一致。在                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 试验运用种种流动性风险管理用具时，投资者的赎回恳求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东谈主将严格依照法律法则及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      信用风险主要指债券、资产维持证券等信用证券刊行主体信用情状恶化，导致信用评级 下降甚而到期不行履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券来回敌手因走嘴而 产生的证券交割风险。      在基金管理运作过程中，管理东谈主的学问、技能、教诲、判断等主不雅因素会影响其对关系 信息和经济局势、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到宏不雅经济、政府产业 政策、货币政策、阛阓需求变化、行业波动等因素的影响，可能存在所选投资标的的成长性 与阛阓一致预期不符而形成个券价钱进展低于预期的风险。      本基金投资可退换债券和可交换债券，需要承担可转债和可交换债券阛阓的流动性风险、 债券价钱受所对应股票价钱波动影响而波动的风险以及在转股期或换股期不行转股或换股 的风险等。      资产维持证券是一种债券性质的金融用具。资产维持证券具有一定的价钱波动风险、流 动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和逼迫风险的原则进行资产维持证券投资， 请基金份额持有东谈主心思包括投资资产维持证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用 风险在内的各项风险。      金融生息品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于生息品需承受阛阓风险、信用风险、流动 性风险、操派头险和法律风险等。由于生息品频繁具有杠杆效应，价钱波动比标的用具更为              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 剧烈，偶而候比投资标的资产要承担更高的风险。而且由于生息品订价相当复杂，不适当的 估值有可能使基金资产濒临损失风险。   国债期货接纳保证金来回轨制，由于保证金来回具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭受较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在规则的时辰内补足保证金，按规则将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   本基金的投资领域包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大耗损的 风险，以及与存托凭证刊行机制关系的风险，包括存托凭证持有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 股东在法律地位、享有权利等方面存在各异可能激勉的风险；存托凭证持有东谈主在分成派息、 运用表决权等方面的特殊安排可能激勉的风险；存托契约自动拘谨存托凭证持有东谈主的风险； 因多地上市形成存托凭证价钱各异以及波动的风险；存托凭证持有东谈主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在延续信息败露监管方面与境内可能 存在各异的风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。   债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购来回中， 来回敌手在回购到期时不行偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（法式 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险表示进度也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收走嘴，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时辰等的省略情，可能会给基金资产形成损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手败露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和退换。启用侧袋机制时持有基金份额的持有东谈主将在启用侧袋机制后 同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不行赎回，其对应特定资产的变当前 间具有省略情味，最终变现价钱也具有省略情味而且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东谈主诡计各项投资运作策画和基金事迹策画时以主袋账户资 产为基准，不响应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不败露侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东谈主在基金按时申诉中败露申诉期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不算作特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东谈主不承担任何保证和承诺的责任。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主将根据主袋账户运作情况合理详情申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险   本基金法律文献投资章节关联风险收益特征的表述是基于投资领域、投资比例、证券市 场宽敞步调等作念出的概述性形色，代表了一般阛阓情况下本基金的历久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据关系法律法则对本基金进行风险评价，不同的销售 机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产 品风险之间的匹配老到。   关系当事东谈主在业务各智力操作过程中，因里面逼迫存在谬误或者东谈主为因素形成操作失实 或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违纪来回、管帐部门诈骗、来回错误、IT 系统 故障等风险。   在绽放式基金的多样来回行动或者后台运作中，可能因为本事系统的故障或者差错而影 响来回的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种本事风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券来回所、证券登记结算机构等等。   由于法律法则方面的原因，某些阛阓行动受到限制或合同不行正常践诺，导致基金资产 的损失。   干戈、天然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券阛阓的运行，可能导致基金 资产的损失。金融阛阓危境、行业竞争、代理商走嘴、托管行走嘴等超出基金管理东谈主自身直 接逼迫能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）        §19 基金合同的变更、断绝与基金财产的计帐 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法则规则和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 通过之日起告成，决议自告成后方可践诺，自决议告成后依照《信息败露办法》的关联规则 在指定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行关系法式后，《基金合同》应当断绝： 连续的； 组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 从事证券、期货关系业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财 产计帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。 现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》断绝情形出当前，由基金财产计帐小组转圜接收基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐申诉；             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）礼聘管帐师事务所对计帐申诉进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐申诉出具法 律主意书；   （6）将计帐申诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分派有规划，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分派。   计帐过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产计帐申诉经具有证券、期货关系业务 阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主意书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐申诉报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §20 基金合同的内容节录      （一）   基金管理东谈主的权利与义务      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》告成之日起，根据法律法则和《基金合同》零丁运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法则规则或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照规则召集基金份额持有东谈主大会；      （6）依据《基金合同》及关联法律规则监督基金托管东谈主，如觉得基金托管东谈主违背了《基 金合同》及国度关联法律规则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并选定必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；      （8）采用、更换基金销售机构，对基金销售机构的关系行动进行监督和处理；      （9）担任或寄托其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取《基 金合同》规则的用度；      （10）依据《基金合同》及关联法律规则决定基金收益的分派有规划；      （11）在《基金合同》约定的领域内，拒却或暂停受理申购、赎回或退换恳求；      （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司运用股东权利，为基金的利益运用因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益运用诉讼权利或者实施其他法 律行动；      （14）采用、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其他为基 金提供服务的外部机构；      （15）在合适关联法律、法则的前提下，制订和治疗关联基金认购、申购、赎回、退换 和非来回过户等业务的业务规则；      （16）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者寄托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》告成之日起，以老实信用、严慎勤恳的原则管理和运用基金财产；   （4）配备满盈的具有专科阅历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险逼迫、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产彼此零丁，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过火他关联规则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得寄托第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）选定适当合理的措施使诡计基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法合适《基 金合同》等法律文献的规则，按关联规则诡计并公告基金净值信息，详情基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐申诉；   （10）编制季度、中期和年度基金申诉；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过火他关联规则，履行信息败露及申诉义务；   （12）保守基金生意微妙，不露出基金投资经营、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》过火他关联规则另有规则外，在基金信息公开败露前应予遮盖，不向他东谈主露出；   （13）按《基金合同》的约定详情基金收益分派有规划，实时向基金份额持有东谈主分派基金 收益；   （14）按规则受理申购与赎回恳求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过火他关联规则召集基金份额持有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按规则保存基金财产管理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他关系尊府 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或尊府在规则时辰发出，而且保证投资者 简略按照《基金合同》规则的时辰和方式，随时查阅到与基金关联的公开尊府，并在支付合 理成本的条件下得到关联尊府的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分派；   （19）濒临驱散、照章被根除或者被照章宣告歇业时，实时申诉中国证监会并文书基金 托管东谈主；   （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东谈主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而罢职；                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （21）监督基金托管东谈主按法律法则和《基金合同》规则履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；      （22）当基金管理东谈主将其义务寄托第三方处理时，应当对第三方处理关联基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益运用诉讼权利或实施其他法律行动；      （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不行告成，基金 管理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期结果后      （25）践诺告成的基金份额持有东谈主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；      （27）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。      （二）基金托管东谈主的权利与义务      （1）自《基金合同》告成之日起，照章律法则和《基金合同》的规则安全督察基金财 产；      （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法则规则或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违背《基金合同》及 国度法律法则行动，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成要紧损失的情形，应呈报中国证监 会，并选定必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据关系阛阓规则，为基金开设证券账户、资金账户和期货账户等投资所需账户， 为基金办理证券来回资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；      （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；      （7）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以老实信用、勤恳尽责的原则持有并安全督察基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有合适要求的营业局势，配备满盈的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托管事宜；      （3）建立健全里面风险逼迫、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产彼此零丁；对 所托管的不同的基金分别竖立账户，零丁核算，分账管理，保证不同基金之间在账户竖立、 资金划拨、账册记录等方面彼此零丁；                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （4）除依据《基金法》、《基金合同》过火他关联规则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得寄托第三东谈主托管基金财产；      （5）督察由基金管理东谈主代表基金签订的与基金关联的要紧合同及关联凭证；      （6）按规则开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；      （7）保守基金生意微妙，除《基金法》、《基金合同》过火他关联规则另有规则外， 在基金信息公开败露前赐与遮盖，不得向他东谈主露出，向审计、法律等外部专科参谋人提供的除 外；      （8）复核、审查基金管理东谈主诡计的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；      （9）办理与基金托管业务行为关联的信息败露事项；      （10）对基金财务管帐申诉、季度、中期和年度基金申诉出具主意，说明基金管理东谈主在 各紧迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的规则进行；如果基金管理东谈主有未践诺《基金 合同》规则的行动，还应当说明基金托管东谈主是否选定了适当的措施；      （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他关系尊府 15 年以上；      （12）接收并保存基金份额持有东谈主名册；      （13）按规则制作关系账册并与基金管理东谈主查对；      （14）依据基金管理东谈主的指示或关联规则向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；      （15）依据《基金法》、《基金合同》过火他关联规则，召集基金份额持有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；      （16）按照法律法则和《基金合同》的规则监督基金管理东谈主的投资运作；      （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分派；      （18）濒临驱散、照章被根除或者被照章宣告歇业时，实时申诉中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东谈主；      （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，答允担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而罢职；      （20）按规则监督基金管理东谈主按法律法则和《基金合同》规则履行我方的义务，基金管 理东谈主因违背《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；      （21）践诺告成的基金份额持有东谈主大会的决议；      （22）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。      （三）基金份额持有东谈主的权利与义务      本基金淹没类别每份基金份额具有同等的正当权益。 限于：             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分派计帐后的剩余基金财产；   （3）依照法律法则及基金合同的规则，照章转让或者恳求赎回其持有的基金份额；   （4）按照规则要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；   （5）出席或者请托代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开败露的基金信息尊府；   （7）监督基金管理东谈主的投资运作；   （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构损伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）认真阅读并慑服《基金合同》、招募说明书等信息败露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）心思基金信息败露，实时运用权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法则和《基金合同》所规则的用度；   （5）在其持有的基金份额领域内，承担基金耗损或者《基金合同》断绝的有限责任；   （6）不从事任何有损基金过火他《基金合同》当事东谈主正当权益的行为；   （7）践诺告成的基金份额持有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金来回过程中因任何原因获取的欠妥得利；   （9）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。   基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东谈主出席会议并表决。除法律法则另有规则或基金合同另有约定外，基金份额持 有东谈主理有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东谈主大会未设立日常机构，若畴昔本基金份额持有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法则的规则践诺。   （一）召开事由 的，应当召开基金份额持有东谈主大会：                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）断绝《基金合同》；      （2）更换基金管理东谈主；      （3）更换基金托管东谈主；      （4）退换基金运作方式；      （5）治疗基金管理东谈主、基金托管东谈主的薪金法式或提高销售服务费；      （6）变更基金类别；      （7）本基金与其他基金的合并；      （8）变更基金投资标的、领域或策略；      （9）变更基金份额持有东谈主大会法式；      （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；      （11）单独或揣测持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额诡计，下同）就淹没事项书面要求召开基金份额持有东谈主 大会；      （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生要紧影响的其他事项；      （13）法律法则、《基金合同》或中国证监会规则的其他应当召开基金份额持有东谈主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持 有东谈主大会：      （1）法律法则要求加多的基金用度的收取；      （2）治疗本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费、变更收费方式或治疗 基金份额类别竖立；      （3）因相应的法律法则发生变动而应当对《基金合同》进行修改；      （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无试验性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东谈主权利义务关系发生要紧变化；      （5）基金管理东谈主、登记机构、基金销售机构治疗关联认购、申购、赎回、退换、非交 易过户、转托管等业务规则；      （6）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；      （7）按照法律法则和《基金合同》规则不需要召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。      （二）会议召集东谈主及召集方式 集。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面文书基金托管东谈主。 基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集 或在规则时辰内未能作出版面恢复，基金托管东谈主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管东谈主自 行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并文书基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规 定时辰内未能作出版面恢复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍觉得有 必要召开的，应当向基金托管东谈主提议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面文书提议提议的基金份额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。并文书基金管理东谈主，基金管理东谈主应 当配合。 持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的或在规则时辰内未能作出版面恢复，单 独或揣测代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得温存、骚扰。   （三）召开基金份额持有东谈主大会的文书时辰、文书内容、文书方式 额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时辰、地点和会议神气；   （2）会议拟审议的事项、议事法式和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；   （4）授权寄托讲解的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递时辰和地点；   （5）会务常设连络东谈主姓名及连络电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东谈主需要文书的其他事项。 基金份额持有东谈主大会所选定的具体通信方式、寄托的公证机关过火连络方式和连络东谈主、表决 主意寄交的截止时辰和收取方式。             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定地点对表决主意 的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管东谈主 到指定地点对表决主意的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决主意的 计票进行监督的，不影响表决主意的计票效率。   （四）基金份额持有东谈主出席会议的方式   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法则、监管机关允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主详情。 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决效率。现场开会同期合适以下条件时，不错进行 基金份额持有东谈主大会议程：   （1）切身出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的寄托东谈主理有基金份 额的凭证及寄托东谈主的代理投票授权寄托讲解合适法律法则、                          《基金合同》和会议文书的规则， 而且持有基金份额的凭证与基金管理东谈主理有的登记尊府相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证夸耀，有用的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登 记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在 原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召 集基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的 基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 文书等关系公告中指定的其他神气在表决截止日夙昔投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应 以书面方式或会议文书等关系公告中指定的其他神气进行表决。   在同期合适以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东谈主按《基金合同》约定公布会议文书后，在 2 个就业日内连气儿公布关系 请示性公告；   （2）会议召集东谈主按基金合同规则文书基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为召集东谈主，则为基 金管理东谈主）到指定地点对表决主意的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托 管东谈主为召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书规则的方式收取基金份 额持有东谈主的表决主意；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决主意的，不影响表决 效率；   （3）本东谈主平直出具表决主意或授权他东谈主代表出具表决主意的，基金份额持有东谈主所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主平直出具表               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 决主意或授权他东谈主代表出具表决主意的基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记 日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的 3 个月以 后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有 东谈主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主平直出具表决主意或授权 他东谈主代表出具表决主意；   （4）上述第（3）项中平直出具表决主意的基金份额持有东谈主或受托代表他东谈主出具表决意 见的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决主意的代理东谈主出具的寄托东谈主理 有基金份额的凭证及寄托东谈主的代理投票授权寄托讲解合适法律法则、《基金合同》和会议通 知的规则，并与基金登记机构记录相符，而且寄托东谈主出具的代理投票授权寄托讲解合适法律 法则、基金合同和会议文书的规则；   （5）会议文书公布前报中国证监会备案。 他方式召开，基金份额持有东谈主不错接纳书面、集合、电话或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东谈主详情并在会议文书中列明。   （五）议事内容与法式   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法则及《基金 合同》规则的其他事项以及会议召集东谈主觉得需提交基金份额持有东谈主大会商量的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召集结议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，最初由大会主理东谈主按照下列第（七）条文定法式详情和公布监票 东谈主，然后由大会主理东谈主宣读提案，经商量后进行表决，并形成大会决议。大会主理东谈主为基金 管理东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东谈主 授权其出席会议的代表主理；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主理大 会，则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一 名基金份额持有东谈主算作该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒不出 席或主理基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的效率。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份讲解文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、寄托东谈主姓名（或单元称呼）和 连络方式等事项。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）通信开会      在通信开会的情况下，最初由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后      （六）表决      基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和非常决议： 之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第 2 项所规则的须以非常决议通过事项除外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法则另有规则或本基金合同另有约定外， 退换基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、断绝基金合同、本基金与其他基金合 并以非常决议通过方为有用。      基金份额持有东谈主大会选定记名方式进行投票表决。      选定通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖字据讲解，不然提交合适会议通 知中规则的阐述投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头合适会议文书规则的表 决主意视为有用表决，表决主意迂缓不清或彼此矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 主意的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总额。      基金份额持有东谈主大会的各项提案或淹没项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （七）计票      （1）如大会由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额持有东谈主大会的主理东谈主应当在会 议着手后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大 会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会天然 由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持 有东谈主大会的主理东谈主应当在会议着手后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份 额持有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效率。      （2）监票东谈主应当在基金份额持有东谈主表决后立即进行盘货并由大会主理东谈主就地公布计票 结果。      （3）如果会议主理东谈主或基金份额持有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 晓示表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东谈主应当进行再行盘货，再行盘货以 一次为限。再行盘货后，大会主理东谈主应当就地公布再行盘货结果。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不出席大会的，不 影响计票的效率。      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决主意的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      （八）告成与公告      基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起告成。      基金份额持有东谈主大会决议自告成之日起依照《信息败露办法》的关联规则在指定媒介上 公告。如果接纳通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当践诺告成的基金份额持有东谈主大会的决议。 告成的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有拘谨 力。      （九）实施侧袋机制期间基金份额持有东谈主大会的特殊约定      若本基金实施侧袋机制，则关系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主和侧袋份额 持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若关系基金份额持有东谈主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈主理有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例： 以上（含 10%）； 金份额的二分之一（含二分之一）； 有的基金份额不小于在权益登记日关系基金份额的二分之一（含二分之一）； 记日关系基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的 3 个月以 后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）关系基金份额的持有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票； 选举产生别称基金份额持有东谈主算作该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主；                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 二分之一）通过； （含三分之二）通过。      侧袋机制实施期间，基金份额持有东谈主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东谈主进行表决，淹没类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。      侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东谈主大会的关系规则以本节特殊约定内容为准，本 节莫得规则的适用上文关系约定。      （十）本部分对于基金份额持有东谈主大会召开事由、召开条件、议事法式、表决条件等规 定，但凡平直援用法律法则或监管规则的部分，如将来法律法则或监管规则修改导致关系内 容被取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可平直对本部安分容 进行修改和治疗，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。      （一）基金利润的组成      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关系用度后的 余额，基金已完结收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      （二）基金可供分派利润      基金可供分派利润指放胆收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已完结收益 的孰低数。      （三）基金收益分派原则 益分派比例不得低于该次可供分派利润的 20%，若《基金合同》告成动怒 3 个月可不进行收 益分派； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采用，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去本类每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值； 售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金淹没类别的每份基金份额享有同均分派 权；                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 后第 3 位着手舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在法律法则允许的前提下酌情调 整以上基金收益分派原则，此项治疗不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。   （四）收益分派有规划   基金收益分派有规划中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时辰、分派数额及比例、分派方式等内容。   （五）收益分派有规划的详情、公告与实施   本基金收益分派有规划由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息败露办法》 关联规则在指定媒介公告。   （六）基金收益分派中发生的用度   收益分派接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的诡计方法等关联事项遵命《业 务规则》的关系规则。   （七）实施侧袋机制期间的收益分派   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派，详见招募说明书的规则。   （一）基金用度的种类 用度；               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （二）基金用度计提方法、计提法式和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的诡计方法如下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产中一次性 支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的诡计方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产中一次性 支付给基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管理东谈主将在基金年 度申诉中对该项用度的列支情况作专项说明。   销售服务费计提的诡计公式如下：   H=E×0.60%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管 东谈主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产 中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“（一）基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据关联法则及相应契约规则，按 用度试验支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度：              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 损失；   （四）用度治疗   基金管理东谈主和基金托管东谈主协商一致且在履行适当法式后，可根据基金发展情况治疗基金 管理费率、基金托管费率、销售服务费率等关系费率。   基金管理东谈主必须最迟于新的费率实施日前依照关联规则在至少一种指定媒介和基金管 理东谈主网站上公告。   （五）实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的规则或关系公告。   （六）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则践诺。   基金财产投资的关系税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按 照国度关联税收征收的规则代扣代缴。   （一）投资标的   在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，合理配置债券等固定收益类资 产和权益类资产，追求基金资产的历久稳健升值。   （二）投资领域   本基金的投资领域为具有精采流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券 （含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可退换债券（含分离来回可转债）、可交换 债券、央行单据、短期融资券、超短期融资券、中期单据、政府维持机构债、政府维持债券、 场所政府债）、资产维持证券、债券回购、同行存单、银行入款、国债期货，以及法律法则 或中国证监会允许基金投资的其他金融用具，但须合适中国证监会的关系规则。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当法式后，可 以将其纳入投资领域。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票、存托凭证等资产的 比例不跨越基金资产的 20%；每个来回日日终在扣除国债期货合约需缴纳的来回保证金后， 本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其 中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货过火他金融用具的投资 比例依照法律规或监管机构的规则践诺。      （三）投资限制      基金的投资组合应遵命以下限制：      （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；      （2）每个来回日日终在扣除国债期货合约需缴纳的来回保证金后，本基金持有现款或 者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%；其中现款不包括结算 备付金、存出保证金和应收申购款等；      （3）本基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），其市值不跨越基金资产净值的      （4）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），其市值 不跨越该证券的 10％；本基金管理东谈主管理的全部绽放式基金（包括绽放式基金以及处于开 放期的按时绽放基金）持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得跨越该上市公司可畅通股 票的 15%；本基金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得超 过该上市公司可畅通股票的 30%；      （5）本基金投资于淹没原始权益东谈主的种种资产维持证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10％；      （6）本基金持有的全部资产维持证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20％；      （7）本基金持有的淹没（指淹没信用级别）资产维持证券的比例，不得跨越该资产支 持证券限制的 10％；      （8）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于淹没原始权益东谈主的种种资产维持证券，不得 跨越其种种资产维持证券揣测限制的 10％；      （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产维持证券。基金持有 资产维持证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资法式，应在评级申诉讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；      （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跨越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （11）本基金投入寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得跨越基金资产净值 的 40%，投入寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的最历久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （12）本基金资产总值不跨越基金资产净值的 140%；   （13）如本基金投资国债期货，则在职何来回日日终，持有的买入国债期货合约价值， 不得跨越基金资产净值的 15%；在职何来回日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得跨越 基金持有的债券总市值的 30%；在职何来回日内来回（不包括平仓）的国债期货合约的成交 金额不得跨越上一来回日基金资产净值的 30%；   （14）如本基金投资国债期货，基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券） 市值和买入、卖放洋债期货合约价值，揣测（轧差诡计）应当合适基金合同对于债券投资比 例的关联约定；   （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得跨越本基金资产净值的 15%；   因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东谈主之外的因素致使基金 不合适该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （16）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为来回敌手开展逆回 购来回的，可接受质押品的天禀要求应当与本基金合同约定的投资领域保持一致；   （17）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（9）、（15）、（16）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行东谈主 合并、基金限制变动等基金管理东谈主之外的因素致使基金投资比例不合适上述规则投资比例的， 基金管理东谈主应当在 10 个来回日内进行治疗，但中国证监会规则的特殊情形除外。法律法则 或监管部门另有规则的，从其规则。   基金管理东谈主应当自基金合同告成之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资领域、投资策略应当合适 基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金投资的监督与查验自本基金合同告成之日起着手。法律法则或监管部门另有 规则的，从其规则。   如果法律法则对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规则为准。 法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当法式后，则本 基金投资不再受关系限制。   为讲求基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕来回、主管证券来回价钱过火他不正直的证券来回行为；   （7）法律、行政法则和中国证监会规则谢却的其他行为。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过火控股股东、试验逼迫东谈主或者 与其有要紧厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额持有东谈主利益优先原则，提神利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱践诺。关系来回必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与败露。要紧关联来回应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联来回事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资可不再受相 关限制或按变更后的规则践诺。   （一）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （二）估值方法   （1）来回所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券来回所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无来回的，最近来回日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发 生影响证券价钱的要紧事件的，以最近来回日的市价（收盘价）估值；如最近来回日后经济 环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种 的现行市价及要紧变化因素，治疗最近来回市价，详情公允价钱。   （2）来回所上市实行净价来回的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境 未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近来回 日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值本事详情公允价值。   （3）来回所上市未实行净价来回的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变 化，按最近来回日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近来回日后经济环境发生了要紧变 化的，接纳估值本事详情公允价值。   （4）来回所上市不存在活跃阛阓的有价证券，接纳估值本事详情公允价值。来回所上 市的资产维持证券，接纳估值本事详情公允价值，在估值本事难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来回所挂牌的淹没股票 的估值方法估值；该日无来回的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公开刊行未上市的股票、债券，接纳估值本事详情公允价值，在估值本事难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）畅通受限的股票，包括非公开刊行股票、初次公开刊行股票时公司股东公开发售 股份、通过大批来回取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购来回中的 质押券等畅通受限股票），按监管机构或行业协会关联规则详情公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 无结算价的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近来回日结算价估值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的自制性。 规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、法式及关系法 律法则的规则或者未能充分讲求基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商责罚。   根据关联法律法则，基金资产净值诡计和基金管帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金关联的管帐问题，如经关系各方 在对等基础上充分商量后，仍无法达成一致的主意，按照基金管理东谈主对基金净值信息的诡计 结果对外赐与公布。   （三）基金净值信息   《基金合同》告成后，在着手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在指定网站败露一次种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。   在着手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点败露绽放日的种种基金份额净值和种种基金份额 累计净值。             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站败露半年度和年度 终末一日的种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。   （一）《基金合同》的变更 过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法则规则和基金合同约定可不 经基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 通过之日起告成，决议自告成后方可践诺，自决议告成后依照《信息败露办法》的关联规则 在指定媒介公告。   （二）《基金合同》的断绝事由   有下列情形之一的，经履行关系法式后，《基金合同》应当断绝： 连续的；   （三）基金财产的计帐 组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 从事证券、期货关系业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财 产计帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。 现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》断绝情形出当前，由基金财产计帐小组转圜接收基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐申诉；             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）礼聘管帐师事务所对计帐申诉进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐申诉出具法 律主意书；   （6）将计帐申诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分派   依据基金财产计帐的分派有规划，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分派。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产计帐申诉经具有证券、期货关系业务 阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主意书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐申诉报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组 进行公告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   各方当事东谈主同意，因基金合同而产生的或与基金合同关联的一切争议，如经友好协商未 能责罚的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会，根据该会届时有用的仲裁规则进行仲裁， 仲裁地点为北京，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有拘谨力。除非仲裁裁决另有规则， 仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应坚守各自的职责，络续诚恳、勤恳、尽责地履行 基金合同规则的义务，讲求基金份额持有东谈主的正当权益。   《基金合同》受中国法律（为本合同之主义，在此不包括香港、澳门非常行政区和台湾 地区法律）统帅。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公局势 和营业局势查阅。                     招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §21 基金托管契约的内容节录   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织神气：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东谈主民币   经营领域：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：延续经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   连络东谈主：赖念念斯   称呼：中国民生银行股份有限公司   住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号   办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号   法定代表东谈主：高迎欣   成立日历：1996 年 2 月 7 日   基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号   组织神气：其他股份有限公司（上市）   注册成本：43,782,418,502 元东谈主民币   电话：010-58560666   连络东谈主：罗菲菲   经营领域：收受公众入款；披发短期、中期和历久贷款；办理国表里结算；办理单据承 兑与贴现、刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证 服务及担保；代理收付款项；提供督察箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业 务；保障兼业代理业务。（阛阓主体照章自主采用经营技俩，开展经营行为；保障兼业代理              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 业务以及照章须经批准的技俩，经关系部门批准后依批准的内容开展经营行为；不得从事国 家和本市产业政策谢却和限制类技俩的经营行为。）   （一）基金托管东谈主根据关联法律法则的规则及《基金合同》的约定，对基金投资领域、 投资对象进行监督。   本基金的投资领域主要为具有精采流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票和 存托凭证（包括主板、中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、 债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可退换债券（含分离来回可转债）、可 交换债券、央行单据、短期融资券、超短期融资券、中期单据、政府维持机构债、政府维持 债券、场所政府债）、资产维持证券、债券回购、同行存单、银行入款、国债期货，以及法 律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融用具，但须合适中国证监会的关系规则。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当法式后，可 以将其纳入投资领域。   本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票、存托凭证等资产的 比例不跨越基金资产的 20%；每个来回日日终在扣除国债期货合约需缴纳的来回保证金后， 本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其 中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货过火他金融用具的投资 比例依照法律规或监管机构的规则践诺。   （二）基金托管东谈主根据关联法律法则的规则及《基金合同》的约定，对基金投资、融资 比例进行监督。 到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%；其中现款不包括结算备 付金、存出保证金和应收申购款等； 跨越该证券的 10％；本基金管理东谈主管理的全部绽放式基金（包括绽放式基金以及处于绽放 期的按时绽放基金）持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得跨越该上市公司可畅通股票 的 15%；本基金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得跨越 该上市公司可畅通股票的 30%； 的 10％；              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 证券限制的 10％； 过其种种资产维持证券揣测限制的 10％； 产维持证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资法式，应在评级申诉讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 得跨越基金资产净值的 15%；在职何来回日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得跨越基 金持有的债券总市值的 30%；在职何来回日内来回（不包括平仓）的国债期货合约的成交金 额不得跨越上一来回日基金资产净值的 30%； 市值和买入、卖放洋债期货合约价值，揣测（轧差诡计）应当合适基金合同对于债券投资比 例的关联约定；   因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东谈主之外的因素致使基金 不合适该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 来回的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资领域保持一致；   除上述 2、9、15、16 情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行东谈主合并、基金限制 变动等基金管理东谈主之外的因素致使基金投资比例不合适上述规则投资比例的，基金管理东谈主应 当在 10 个来回日内进行治疗，但中国证监会规则的特殊情形除外。法律法则或监管部门另 有规则的，从其规则。   基金管理东谈主应当自基金合同告成之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资领域、投资策略应当合适 基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金投资的监督与查验自基金合同告成之日起着手。法律法则或监管部门另有规 定的，从其规则。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规则为准。法 律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当法式后，则本基 金投资不再受关系限制。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商议管帐师事务所主意后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体规则依照关系法律法则的规则和基金合同的约定践诺。   （三）基金托管东谈主根据关联法律法则的规则及《基金合同》的约定对下述基金投资谢却 行动进行监督：   为讲求基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过火控股股东、试验逼迫东谈主或者 与其有要紧厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适本基金的投资标的和投资策略，遵命持有东谈主利益优先原则，提神利益冲破， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱践诺。关系来回必须事前得到基 金托管东谈主同意，并按法律法则赐与败露。要紧关联来回应提交基金管理东谈主董事会审议，并经 过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联来回事项进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述谢却性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受关系限制或按变更后的规则践诺。   （四）基金托管东谈主依据关联法律法则的规则和《基金合同》的约定对于基金管理东谈主参与 银行间债券阛阓进行监督。 措施进行监督。   基金管理东谈主向基金托管东谈主提供合适法律法则及行业法式的银行间阛阓来回敌手的名单， 并按照审慎的风险逼迫原则在该名单中约定各来回敌手所适用的来回结算方式。基金管理东谈主 应按时或不按时对银行间阛阓现券及回购来回敌手的名单进行更新，名单中加多或减少银行 间阛阓来回敌手时须提前书面文书基金托管东谈主对名单进行更新。基金管理东谈主收到基金托管东谈主              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 书面阐述后，被阐述治疗的名单着手告成，新名单告成前已与本次剔除的来回敌手所进行但 尚未结算的来回，仍应按照契约进行结算。   如果基金托管东谈主发现基金管理东谈主与不在名单内的银行间阛阓来回敌手进行来回，应实时 提醒基金管理东谈主根除来回，经提醒后基金管理东谈主仍践诺来回并形成基金资产损失的，基金托 管东谈主不承担责任，发生此种情形时，基金托管东谈主有权申诉中国证监会。   基金管理东谈主在银行间阛阓进行现券买卖和回购来回时，需按来回敌手名单中约定的该交 易敌手所适用的来回结算方式进行来回。如果基金托管东谈主发现基金管理东谈主莫得按照事前约定 的来回方式进行来回时，基金托管东谈主应实时提醒基金管理东谈主与来回敌手再行详情来回方式， 经提醒后仍未改正时形成基金资产损失的，基金托管东谈主不承担责任。 逼迫。基金托管东谈主的监督责任仅限于根据已提供的名单，审核来回敌手是否在名单内列明， 如果基金托管东谈主在运作中严格遵命了上述监督经过，则对于由于来回敌手资信风险引起的损 失，不承担抵偿责任。   （五）基金托管东谈主对基金管理东谈主采用入款银行进行监督。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当与入款银行建立按时对账机制，确保基金银行入款业务账 目及核算的竟然、准确。基金托管东谈主应加强对基金银行入款业务的监督与核查，严格审查、 复核关系契约、账户尊府、投资指示、入款证实书等关联文献，切实履行托管职责。基金管 理东谈主在签署银行入款契约前，应将起草的银行入款契约送基金托管东谈主审核。   （六）基金托管东谈主应根据关联法律法则的规则及《基金合同》的约定，对基金资产净值 诡计、基金份额净值诡计、应收资金到账、基金用度开支及收入详情、基金收益分派、关系 信息败露、基金宣传推介材料中登载基金事迹进展数据等进行监督和核查。   （七）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资运作过火他运作违背《基金法》、                                   《基金合同》、 基金托管契约关联规则时，应实时以书面神气文书基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到书 面文书后应不才一个就业日实时查对，并以书面神气向基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主 的合理疑义进行解释或举证。   在限期内，基金托管东谈主有权随时对书面文书县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金 管理东谈主对基金托管东谈主文书的违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应申诉中国证监会。 基金托管东谈主有义务要求基金管理东谈主抵偿因其违背《基金合同》而致使投资者遭受的损失。   对于依据来回法式尚未成交的且基金托管东谈主在来回前简略监控的投资指示，基金托管东谈主 发现该投资指示违背关联法律法则规则或者违背《基金合同》约定的，应当拒却践诺，立即 书面文书基金管理东谈主，并向中国证监会申诉。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   对于必须于估值完成后方可获知的监控策画或依据来回法式已经成交的投资指示，基金 托管东谈主发现该投资指示违背法律法则或者违背《基金合同》约定的，应当立即书面文书基金 管理东谈主，并申诉中国证监会。   基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，必须在规则时辰内恢复基金托 管东谈主并改正，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证，对基金托管东谈主按照法律法则要求需 向中国证监会报送基金监督申诉的，基金管理东谈主应积极配合提供关统统据尊府和轨制等。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违游记动，应立即申诉中国证监会，同期书面文书基 金管理东谈主限期纠正。   基金管理东谈主无正直情理，拒却、温存基金托管东谈主根据本契约规则运用监督权，或选定拖 延、诈骗等技巧妨碍基金托管东谈主进行有用监督，情节严重或经基金托管东谈主提议书面告诫仍不 改正的，基金托管东谈主应申诉中国证监会。   基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管 东谈主安全督察基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需其他账户、 复核基金管理东谈主诡计的基金资产净值、种种基金份额的基金份额净值、根据基金管理东谈主指示 办理计帐交收、关系信息败露和监督基金投资运作等行动。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未执 行或无故蔓延践诺基金管理东谈主资金划拨指示、露出基金投资信息等违背《基金法》、《基金 合同》、本托管契约过火他关联规则时，基金管理东谈主应实时以书面神气文书基金托管东谈主限期 纠正，基金托管东谈主收到文书后应实时查对阐述并以书面神气向基金管理东谈主发出回函。在限期 内，基金管理东谈主有权随时对文书县项进行复查，督促基金托管东谈主改正，并予协助配合。基金 托管东谈主对基金管理东谈主文书的违纪事项未能在限期内纠正的，基金管理东谈主应申诉中国证监会。 基金管理东谈主有义务要求基金托管东谈主抵偿基金因此所遭受的损失。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主有要紧违游记动，应立即申诉中国证监会和银行业监督管理 机构，同期文书基金托管东谈主限期纠正。   基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查行动，包括但不限于：提交关系尊府以供基金 管理东谈主核查托管财产的完满性和竟然性，在规则时辰内恢复基金管理东谈主并改正。   基金托管东谈主无正直情理，拒却、温存基金管理东谈主根据本契约规则运用监督权，或选定拖 延、诈骗等技巧妨碍基金管理东谈主进行有用监督，情节严重或经基金管理东谈主提议告诫仍不改正 的，基金管理东谈主应申诉中国证监会。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （一）基金财产督察的原则 金管理东谈主、基金托管东谈主固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得彼此抵销。 基金管理东谈主、基金托管东谈主以其自有资产承担法律责任，其债权东谈主不得对基金财产运用请求冻 结、扣押和其他权利。 分、分派基金的任何财产。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制践诺。 账户。 他基金的托管业求实行严格的分账管理，确保基金财产的完满与零丁。 如有特殊情况两边可另行协商责罚。 关联当事东谈主详情到账日历并文书基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金托管东谈主处的，基 金托管东谈主应实时文书基金管理东谈主选定措施进行催收。由此给基金形成损失的，基金管理东谈主应 负责向关联当事东谈主追偿基金的损失，基金托管东谈主赐与必要的协助配合，但对此不承担相应责 任。      （二）召募资金的考证      召募期内销售机构按销售与服务代理契约的约定，将认购资金划入基金管理东谈主在具有托 管阅历的生意银行开设的招商民安增益债券型证券投资基金认购专户。该账户由基金管理东谈主 开立并管理。基金召募期满或基金罢手召募时，召募的基金份额总额、基金召募金额、基金 份额持有东谈主东谈主数合适《基金法》、《运作办法》等关联规则后，由基金管理东谈主礼聘具有从事 证券、期货关系业务阅历的管帐师事务所进行验资，出具验资申诉，出具的验资申诉应由参 加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册管帐师署名有用。验资完成，基金管理东谈主应将召募的 属于本基金财产的全部资金划入基金托管东谈主为基金开立的资产托管专户中，基金托管东谈主在收 到资金当日出具阐述文献。      若基金召募期限届满，未能达到《基金合同》告成的条件，由基金管理东谈主按规则办理退 款事宜。      （三）基金的银行账户的开立和管理      基金托管东谈主以本基金的口头在其营业机构开设资产托管专户，督察基金的银行入款，并 根据基金管理东谈主正当合规的指示办理资金收付。该账户的开设和管情理基金托管东谈主承担。账 户称呼、账户预留印鉴以基金管理东谈主向基金托管东谈主出具的开户寄托文献为准，基金托管东谈主负 责账户预留印鉴的督察和使用。该账户为不可提现账户。本基金的一切货币收支行为，均需               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 通过基金托管东谈主的资产托管专户进行。资产托管专户的开立和使用，限于慷慨开展本基金业 务的需要。基金托管东谈主和基金管理东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得 使用基金的任何银行账户进行本基金业务除外的行为。   资产托管专户的管理当合适《东谈主民币银行结算账户管理办法》、《现款管理暂行条例》、 《东谈主民币利率管理规则》、《利率管理暂行规则》、《支付结算办法》以及银行业监督管理 机构的其他规则。   （四）基金证券账户与和结算备付金账户的开设和管理   基金托管东谈主在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为本基金开立基 金托管东谈主与本基金联名的证券账户。   基金证券账户的开立和使用，仅限于慷慨开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金管 理东谈主不得出借或未经对方书面同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务除外的行为。   基金证券账户的开立由基金托管东谈主负责，账户资产的管理和运用由基金管理东谈主负责。   基金托管东谈主以自身法东谈主口头在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户，并 代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东谈主计帐就业，基金管理东谈主 应赐与积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公 司的规则践诺。   若中国证监会或其他监管机构在本托管契约缔结日之后允许基金从事其他投资品种的 投资业务，波及关系账户的开立、使用的，若无关系规则，则基金托管东谈主比照上述对于账户 开立、使用的规则践诺。   （五）债券托管账户的开立和管理 业拆借阛阓的来回阅历，并代表基金进行来回；基金托管东谈主负责以基金的口头在中央国债登 记结算有限责任公司和银行间阛阓计帐所股份有限公司开设银行间债券阛阓债券托管自营 账户，并由基金托管东谈主负责基金的债券的后台匹配及资金的计帐。 议，蓝本由基金托管东谈主督察，基金管理东谈主保存副本。   （六）按时入款账户的开设与管理   基金投资按时入款在入款机构开立的银行账户，包括实体或编造账户。按时入款账户户 名应与托管专户保持一致,该账户预留印鉴经与基金托管东谈主商议后预留。基金管理东谈主应该在 合理的时辰内进行按时入款的投资和支取事宜。对于任何的按时入款投资，基金管理东谈主都必 须和入款机构签订按时入款契约，契约内容应至少包含起息日、到期日、入款金额、入款账 户、入款利率、入款是否不错提前支取、定存到期支取账户、入款证实书如何打发以及入款 证实书不得转让质押等条件。契约须约定基金托管东谈主承办行称呼、地址和账户，并将本基金              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 托管专户指定为独一趟款账户，契约中波及基金托管东谈主关系职责的约定须由基金管理东谈主和基 金托管东谈主两边协商一致后签署。   （七）期货账户的开设和管理   依据关系期货来回所的规则和期货投资操作备忘录开立和管理期货账户。   （八）其他账户的开设和管理   在本托管契约缔结日之后，本基金被允许从事合适法律法则规则和《基金合同》约定的 其他投资品种的投资业务时，如果波及关系账户的开设和使用，由基金管理东谈主协助基金托管 东谈主根据关联法律法则的规则和《基金合同》的约定，开立关联账户。该账户按关联规则使用 并管理。   （九）基金财产投资的关联什物证券、银行按时入款存单等有价凭证的督察   基金财产投资的关联什物证券由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的督察库；其中什物证券 也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深 圳分公司、银行间阛阓计帐所股份有限公司或单据营业中心的代督察库。什物证券的购买和 转让，由基金托管东谈主根据基金管理东谈主的指示办理。属于基金托管东谈主试验有用逼迫下的什物证 券在基金托管东谈主督察期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管东谈主承担。基金托管东谈主 对基金托管东谈主除外机构试验有用逼迫或督察的证券不承担督察责任。   （十）与基金财产关联的要紧合同的督察   由基金管理东谈主代表基金签署的与基金关联的要紧合同的原件分别应由基金托管东谈主、基金 管理东谈主督察。除本契约另有规则外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金关联的要紧合同期应 保证基金一方持有两份以上的蓝本，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份蓝本的原 件。基金管理东谈主在合同签署后 5 个就业日内通过专东谈主投递、挂号邮寄等安全方式将合同原件 投递基金托管东谈主处。合同原件应存放于基金管理东谈主和基金托管东谈主各自文献督察部门 15 年以 上，法律法则另有规则或有权机关另有要求的除外。   对于无法取得二份以上的蓝本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖授权业务章的合 同传真件，未经两边协商或未在合同约定领域内，合同原件不得漂浮。   （一）基金资产净值的诡计、复核的时辰和法式   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。   种种基金份额净值是按照每个就业日闭市后，种种基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数目诡计，精准到 0.0001 元，一丝点后第五位四舍五入，由此产生的误差计入基金             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 财产。基金管理东谈主不错设立大额赎回情形下的净值精度救急治疗机制。国度另有规则的，从 其规则。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别诡计基金份额净值。   基金管理东谈主于每个就业日诡计基金资产净值及种种基金份额净值，并按规则公告。   基金管理东谈主每个就业日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发送基金托管东谈主，经基 金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   （二）基金资产估值方法   （1）来回所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券来回所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无来回的，最近来回日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发 生影响证券价钱的要紧事件的，以最近来回日的市价（收盘价）估值；如最近来回日后经济 环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种 的现行市价及要紧变化因素，治疗最近来回市价，详情公允价钱。   （2）来回所上市实行净价来回的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境 未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近来回 日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值本事详情公允价值。   （3）来回所上市未实行净价来回的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变 化，按最近来回日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近来回日后经济环境发生了要紧变 化的，接纳估值本事详情公允价值。   （4）来回所上市不存在活跃阛阓的有价证券，接纳估值本事详情公允价值。来回所上 市的资产维持证券，接纳估值本事详情公允价值，在估值本事难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来回所挂牌的淹没股票 的估值方法估值；该日无来回的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公开刊行未上市的股票、债券，接纳估值本事详情公允价值，在估值本事难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）畅通受限的股票，包括非公开刊行股票、初次公开刊行股票时公司股东公开发售 股份、通过大批来回取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购来回中的 质押券等畅通受限股票），按监管机构或行业协会关联规则详情公允价值。               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 机构提供的估值价钱数据进行估值。 无结算价的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近来回日结算价估值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的自制性。 规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、法式及关系法 律法则的规则或者未能充分讲求基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商责罚。   根据关联法律法则，基金资产净值诡计和基金管帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金关联的管帐问题，如经关系各方 在对等基础上充分商量后，仍无法达成一致的主意，按照基金管理东谈主对基金净值信息的诡计 结果对外赐与公布。   （三）估值差错处理   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选定必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值一丝点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时， 视为基金份额净值错误。   当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的邪恶形成估值错误，导致其他当事东谈主遭受损失的，邪恶的责任东谈主应当对由于该 估值错误遭受损不当事东谈主（“受损方”）的平直损失按下述“估值错误处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据诡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）估值错误已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值错误责任方应实时和洽各方， 实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未 实时更正已产生的估值错误，给当事东谈主形成损失的，由估值错误责任方对平直损失承担抵偿 责任；若估值错误责任方已经积极和洽，而且有协助义务确当事东谈主有满盈的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值错误责任方搪塞更正的情况向关联当事东谈主进行确 认，确保估值错误已得到更正。      （2）估值错误的责任方对关联当事东谈主的平直损失负责，不合盘曲损失负责，而且仅对 估值错误的关联平直当事东谈主负责，不合第三方负责。      （3）因估值错误而获取欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值错误 责任方仍搪塞估值错误负责。如果由于获取欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应抵偿受损方的损失，并在 其支付的抵偿金额的领域内对获取欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主已经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获取的赔 偿额加上已经获取的欠妥得利返还的总和跨越其试验损失的差额部分支付给估值错误责任 方。      （4）估值错误治疗接纳尽量收复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。      估值错误被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的法式如下：      （1）查明估值错误发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值错误发生的原因详情 估值错误的责任方；      （2）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值错误形成的损失进行评估；      （3）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法由估值错误的责任方进行更正和抵偿 损失；      （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构来回数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向关联当事东谈主进行阐述。      （1）基金份额净值诡计出现错误时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选定合理的措施防护损失进一步扩大。      （2）种种基金份额的基金份额净值诡计错误偏差达到本类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；错误偏差达到本类基金份额净值的      （3）前述内容如法律法则或监管机关另有规则的，从其规则处理。      （四）特殊情形的处理              招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金资产估值错误处理； 或由于其他不可抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然已经选定必要、适当、合理的措施 进行查验，然则未能发现该错误的，由此形成的基金资产估值错误，基金管理东谈主和基金托管 东谈主应罢职抵偿责任。但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极选定必要的措施放松或摒除由此造 成的影响。   （五）基金账册的建立   基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》告成后，应按照关系各方约定的淹没记账方法 和管帐处理原则，分别独速即竖立、登录和督察本基金的全套账册，对关系各方各自的账册 按时进行查对，彼此监督，以保证基金资产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以 基金管理东谈主的处理方法为准。   经对账发现关系各方的账目存在不符的，基金管理东谈主和基金托管东谈主必须实时查明原因并 纠正，保证关系各方平行登录的账册记录实足相符。若当日查对不符，暂时无法查找到错账 的原因而影响到基金净值信息的诡计和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （六）基金按时申诉的编制和复核   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主每月分别零丁编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个就业日内完成。   《基金合同》告成后，基金招募说明书、基金居品尊府概要信息发生要紧变更的，基金 管理东谈主应当在三个就业日内，更新基金招募说明书和基金居品尊府概要，并登载在指定网站 上，其中基金居品尊府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点。基金招募说明书、 基金居品尊府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金合同断绝的， 基金管理东谈主不错不再更新基金招募说明书和基金居品尊府概要。   基金管理东谈主在每个季度结果之日起 15 个就业日内完成季度申诉编制并公告；在管帐年 度半年终了后两个月内完成中期申诉编制并公告；在管帐年度结果后三个月内完成年度申诉 编制并公告。   基金管理东谈主在 5 个就业日内完成月度申诉，在月度申诉完成当日，对申诉加盖公章后， 以加密传真方式将关联申诉提供基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在 3 个就业日内进行复核，并 将复核结果实时书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在 7 个就业日内完成季度申诉，在季度报 告完成当日，将关联申诉提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后 7 个就业日内进行复核， 并将复核结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在 30 日内完成中期申诉，在中期申诉完成 当日，将关联申诉提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后 30 日内进行复核，并将复核 结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在 45 日内完成年度申诉，在年度申诉完成当日，将             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 关联申诉提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后 45 日内复核，并将复核结果书面文书 基金管理东谈主。   基金托管东谈主在复核过程中，发现关系各方的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主 应共同查明原因，进行治疗，治疗以关系各方认同的账务处理方式为准。查对无误后，基金 托管东谈主在基金管理东谈主提供的申诉上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意 见书，关系各方各自留存一份。如果基金管理东谈主与基金托管东谈主不行于应当发布公告之日之前 就关系报抒发成一致，基金管理东谈主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东谈主有权就 关系情况报中国证监会备案。   基金托管东谈主在对财务管帐申诉、按时申诉复核罢了后，需盖印阐述或出具相应的复核确 认书，以备有权机构对关系文献审核时请示。   （七）暂停估值的情形 基金管理东谈主应当暂停基金估值；   （八）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并败露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停败露侧袋账户的基金净值信息。   基金份额持有东谈主名册的内容必须包括基金份额持有东谈主的称呼和持有的基金份额。基金份 额持有东谈主名册由基金的基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和督察，基金管理东谈主和基金 托管东谈主应按照现在关系规则分别督察基金份额持有东谈主名册。督察方式不错接纳电子或文档的 神气。督察期限为 15 年，法律法则另有规则或有权机关另有要求的除外。   在基金托管东谈主要求或编制中期申诉和年度申诉前，基金管理东谈主应将关联尊府送交基金托 管东谈主，不得无故拒却或延误提供，并保证其竟然性、准确性和完满性。基金托管东谈主不得将所 督察的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应慑服遮盖义务。法律法 规另有规则或有权机关另有要求的除外。   （一）托管契约的变更与断绝             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本契约两边当事东谈主经协商一致，不错对契约的内容进行变更。变更后的托管契约，其内 容不得与《基金合同》的规则有任何冲破。基金托管契约的变更报中国证监会备案。   发生以下情况，在履行关系法式后，本托管契约断绝：   （1）《基金合同》断绝；   （2）基金托管东谈主驱散、照章被根除、歇业或有其他基金托管东谈主接收基金资产；   （3）基金管理东谈主驱散、照章被根除、歇业或有其他基金管理东谈主接收基金管理权；   （4）发生法律法则或《基金合同》规则的断绝事项。   （二）基金财产的计帐 基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 从事证券、期货关系业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财 产计帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。 现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》断绝情形出当前，由基金财产计帐小组转圜接收基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐申诉；   （5）礼聘管帐师事务所对计帐申诉进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐申诉出具法 律主意书；   （6）将计帐申诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分派有规划，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分派。   （三）基金财产计帐的公告               招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   计帐过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产计帐申诉经具有证券、期货关系业务 阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主意书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐申诉报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组 进行公告。   （四）基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   关系各方当事东谈主同意，因本契约而产生的或与本契约关联的一切争议，除经友好协商可 以责罚的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁规则进行仲裁，仲 裁地点为北京，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有拘谨力。除非仲裁裁决另有规则， 仲裁用度、讼师用度由败诉方承担。   争议处理期间，关系各方当事东谈主应坚守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，络续诚恳、勤恳、 尽责地履行《基金合同》和托管契约规则的义务，讲求基金份额持有东谈主的正当权益。   本契约受中国法律（为本契约之主义，在此不包括香港、澳门非常行政区和台湾地区法 律）统帅。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额持有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额持有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资东谈主 的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应治疗。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上来回平台，不错完结在线开户来回。   招商基金网址：www.cmfchina.com 对账单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或更正。服务用度由 本基金管理东谈主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及连络方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的尊府邮寄服务原则上接纳邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄尊府的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄尊府出现遗漏、泄 露而导致的平直或盘曲损伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法实足保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因形成的信息不完满、露出等 而导致的平直或盘曲损伤承担任何抵偿责任。   基金份额持有东谈主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制恳求，基 金管理东谈主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告请示等，基金公司还将根据业务发展的试验需要，当令 治疗定制信息的内容。   除了发送基金份额持有东谈主定制的种种信息外，基金公司也会按时或不按时向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额持有东谈主发送基金分成、节日致敬、居品推论等信息。如基金份 额持有东谈主不但愿接收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。                 招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东谈主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、尊府修改、答理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额持有东谈主可通过该热线享受业务商议、信息查询、信息服务定制、尊府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金寰宇转圜客户服务热线: 400-887-9555（免远程话费）   基金份额持有东谈主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的主意簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于就业日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不行实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非就业日提议的投诉，将在顺延的就业日当日进行处理。                招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §23 其他应败露事项 序号                   公告事项                   公告日历      号）      理旗下基金销售业务的公告             招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §24 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时辰免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的蓝本为准。            招商民安增益债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §25 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售代理东谈主恳求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商民安增益债券型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商民安增益债券型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商民安增益债券型证券投资基金托管契约》；   （四）基金管理东谈主业务阅历批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务阅历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律主意书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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